Ежедневный отчет Bitget UEX｜NASDAQ вырос на 1,11%; Amazon получила повышение целевой цены; BTC откатился к 81 000 долларов (20 октября 2026 года)

1. Обзор горячих новостей

1. Экономика США｜Доверие строителей жилья снизилось до 29, спрос на жилье продолжает испытывать давление

В октябре индекс доверия Национальной ассоциации строителей жилья США (NAHB) снизился с 32 до 29, индекс потока потенциальных покупателей — с 23 до 18. 43% застройщиков выбрали снижение цен, 65% предоставляют стимулы для продаж, что указывает на зависимость продаж жилья от выгодных цен и условий финансирования.

Влияние на рынок: высокие затраты на финансирование одновременно снижают спрос на покупку жилья и прибыль застройщиков. Данные по началу строительства новых домов и разрешениям на строительство, которые выйдут сегодня вечером, покажут, передалось ли снижение доверия в реальную строительную активность.

2. Драгоценные металлы｜Золото находится под давлением высоких ставок, утром декабрьский фьючерс на золото составлял 4 148,20 долларов

19 октября на Нью-Йоркском рынке расчетная цена декабрьского фьючерса на золото снизилась на 0,5% до 4 160,10 долларов; сегодня утром цена продолжила снижаться до 4 148,20 долларов. Доходность 10-летних облигаций США закрылась на уровне 5,136%, по-прежнему высока альтернативная стоимость владения бездоходным золотом.

Влияние на рынок: опасения по поводу инфляции могут поддерживать спрос на активы-убежища, но высокая доходность ограничивает оценку золота. В дальнейшем стоит следить за динамикой доллара и доходности облигаций США, одной только истории про защитные активы недостаточно для подтверждения укрепления цены на золото.

3. Экономика Китая｜Рост ВВП в третьем квартале составил 4,5%, производственный и потребительский секторы демонстрируют разную динамику

В третьем квартале ВВП Китая вырос на 4,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что выше прогноза в 4,4%; промышленное производство в сентябре выросло на 5,5%. Экспорт и промышленность поддерживают экономику, восстановление потребления и недвижимости остаётся слабым.

Влияние на рынок: прибыль компаний, связанных с производством и внешним спросом, относительно предсказуема, тогда как для секторов внутреннего спроса большее значение имеет улучшение показателей доходов, потребления и недвижимости. Превышение прогнозов по росту не означает синхронного восстановления спроса во всех отраслях.

2. Обзор рынка

Динамика сырьевых товаров и валюты

Утром цена на золото и серебро оказалась ниже уровня предыдущего расчёта, драгоценные металлы по-прежнему сдерживаются ставками. Высокие цены на энергоресурсы сохраняются, оказывая давление на издержки транспортных, производственных и потребительских компаний, а также усложняя выбор между контролем инфляции и поддержкой роста.

Динамика криптовалют

BTC: 81 276,49 USDT, снижение за 24 часа на 1,43%.

ETH: 2 379,69 USDT, снижение за 24 часа на 1,66%.

Общая рыночная капитализация криптовалют составляет около 2,74 трлн долларов, снижение за 24 часа — 2,80%. Данные по капитализации зафиксированы на 09:12; указанные ниже ликвидационные зоны и институциональные издержки рассчитаны из доллара по ценам BTC 81 212,36 доллара и ETH 2 377,81 доллара на тот же момент.

Ликвидационная зона BTC: внизу в районе 80 800–81 200 долларов находится относительно выраженная скопленность потенциальных ликвидаций лонгов, расстояние от текущей цены составляет около 0,02%–0,51%; вверху в диапазоне 83 100–83 700 долларов — зона скопления ликвидаций шортов, расстояние около 2,32%–3,06%. Ближайшая зона — внизу, на коротких интервалах стоит прежде всего следить за давлением на ликвидации при достижении цены этого района.

Ликвидационная зона ETH: внизу в районе 2 365–2 373 долларов — выраженная зона ликвидаций лонгов, расстояние от текущей цены — около 0,20%–0,54%; вверху в диапазоне 2 440–2 460 долларов — зона ликвидаций шортов, расстояние от текущей цены — около 2,62%–3,46%. Внизу также ближе, необходимо наблюдать за устойчивостью цены после возврата в этот диапазон.

Институциональные издержки BTC: средняя референсная стоимость спотового BTC ETF в США составляет около 81 500 долларов (по последней подтверждённой оценке на 14 октября), текущий курс монеты ниже этого уровня примерно на 0,35%. Strategy на 18 октября держит 848 517 BTC, комплексная средняя цена с учетом комиссий — 75 446 долларов; текущий курс выше этой стоимости на 7,64%. Данные показатели отображают лишь разницу котировки BTC и суммы издержек.

Обзор рынка одним предложением: ликвидационная зона BTC внизу почти совпадает с референсными затратами ETF, цена уже немного ниже этих издержек; BTC и ETH по-прежнему ближе к нижним ликвидационным зонам, внимание — на степень поддержки после ретеста. Зоны скопления ликвидаций — точки для отслеживания рисков, не следует рассматривать их как однозначную поддержку.

Динамика основных индексов США

NASDAQ был лидером роста, Dow Jones немного снизился; восстановление рынка в основном ограничилось технологиями и крупными компаниями роста. Рост индексов привёл к восстановлению настроений, однако внутри рынка сохраняется выраженная дивергенция.

Динамика «семёрки» технологических гигантов

Из семёрки пять компаний выросли, две снизились. Лидеры роста — Amazon и Tesla. Снижение Apple и Meta говорит о необходимости специфических драйверов внутри технологичных гигантов; инвесторы не переоценивают в одинаковой степени все компании с большой капитализацией.

Обзор движения по секторам

Полупроводники: Nvidia выросла на 1,38%, AMD — на 1,76%, Broadcom — на 1,78%, Intel вырос на 2,43%; сектор частично восстановился. Важно, чтобы отскок был подкреплён заказами, прибылью и денежным потоком.

Облако и AI-инфраструктура: Amazon вырос на 4,98%, CoreWeave снизился на 0,44%. Несмотря на общую принадлежность к AI, различия рынка видны в подходах к оценке прибыльности, потребности во внешнем финансировании и окупаемости инвестиций.

Стальная промышленность: акции Cleveland-Cliffs выросли на 16,34%, последние отчеты и прогнозы стали явным катализатором. В отличие от общего восстановления аппетита к риску, именно рост прибыли выступил для отдельных бумаг определяющим фактором.

3. Детальный анализ ключевых акций США

1. Amazon AMZN｜Рост целевой цены, рынок заново оценивает потенциал AWS

Суть события: 19 октября акции Amazon закрылись на уровне 262,45 долларов (+4,98%). Morgan Stanley определил их как предпочтительную идею, сохранил рекомендацию «покупать» и повысил целевую цену с 335 до 350 долларов.

Толкование: Изменение рейтинга усилило ожидания по росту выручки AWS и AI. Возможен ли дальнейший рост оценки компании — зависит от способности облачного бизнеса покрывать масштабные капзатраты и превращать их в прибыль и свободный денежный поток.

Инвестиционный вывод: Важно следить за соотношением роста AWS, капитальных расходов и денежного потока, а также за сохранением прибыли розничного бизнеса. Целевая цена отражает ожидания аналитиков, но должна быть подтверждена последующими операционными результатами.

2. Cleveland-Cliffs CLF｜Прибыль за квартал выросла, прогноз на 2027 год в фокусе рынка

Суть события: 19 октября акции компании закрылись на уровне 14,10 долларов (+16,34%). Выручка за третий квартал — 5,6 млрд долларов, скорректированный EBITDA — 612 млн долларов; прогноз на Q4 по скорректированному EBITDA — около 715 млн долларов.

Толкование: Улучшение цен, объёмов продаж и себестоимости способствовало восстановлению рентабельности. Компания на основе подписанных контрактов и текущей ценовой среды прогнозирует EBITDA свыше 4 млрд долларов в 2027 году; рынок начал закладывать в оценку более сильные ожидания по прибыли.

Инвестиционный вывод: Следите за реализацией контрактов, спросом со стороны авто- и промпроизводителей, а также за тем, сможет ли рост прибыли трансформироваться в FCF и снижение долга. Прогноз на 2027 год учитывает ценовые предпосылки, динамика цен на сталь может оказать влияние на фактический результат.

3. Intel INTC｜Повышен рейтинг, устойчивость прибыли и реализации остаётся под вопросом

Суть события: 19 октября акции Intel закрылись на уровне 92,03 доллара (+2,43%). JPMorgan повысил рейтинг с «продавать» до «нейтрально», что улучшило риск-профиль компании в глазах рынка.

Толкование: Поднятие рейтинга снизило негативные ожидания, однако нейтральный рейтинг отражает осторожность относительно результатов компании. Инвестиции в производство, конкурентоспособность продукции и денежный поток определят, насколько устойчивым будет восстановление котировок.

Инвестиционный вывод: Следить за маржинальностью, капзатратами, денежными расходами, а также за прогрессом в контрактном производстве и массовом выпуске продукции. После краткосрочного роста котировок для дальнейшего укрепления важны доказательства улучшения рентабельности.

4. Новости рынка и проектов

1. Strategy сообщил о покупке 267 BTC за неделю

Согласно объявлению от 19 октября, с 12 по 18 октября компания купила еще 267 BTC на сумму около 22,1 млн долларов, средняя цена покупки с учетом комиссий составила 82 900 долларов. В тот же период было выкуплено около 193,1 млн долларов STRC и увеличен лимит программы выкупа цифровых кредитных ценных бумаг до 3 млрд долларов. Данное сообщение отражает фактически завершенные еженедельные покупки и buyback.

2. Bitmine увеличил объем ETH до более чем 6,04 млн монет

Bitmine сообщил 19 октября, что за последнюю неделю купил ещё 12 535 ETH; по состоянию на 15:00 по времени восточного побережья США 18 октября кошелек компании содержал 6 041 481 ETH, 215 BTC, а также денежные средства и ценные бумаги на сумму 582 млн долларов. Продолжающееся наращивание увеличило экспозицию компании к цене ETH, в дальнейшем нужно следить за финансированием, денежными резервами и управлением сделок.

3. Mastercard запускает сервис оценки рисков стейблкоинов

Mastercard представил 19 октября сервис Stablecoin Security, который объединяет данные о платежных и блокчейн-рисках, помогая финансовым институтам оценивать риски транзакций с использованием стейблкоинов при переводах и работе в блокчейне. Важность разработки — в укреплении контроля рисков в институциональных расчетах, однако реальный масштаб применения зависит от дальнейшей статистики и спроса.

5. Календарь рынка на сегодня

Прогноз ключевых событий: данные по рынку жилья позволят оценить, насколько высокие ставки сказались на строительстве, важно обратить внимание на общие цифры, динамику по отдельно стоящим домам и перерасчёт прошлых показателей. Отчет General Motors даст новые сведения о спросе на автомобили, ценообразовании и издержках в автопроме.

Мнение аналитиков: глава стратегии по сырьевым товарам Saxo Bank Оле Хансен 19 октября отметил: близ уровня 4 235 долларов по спотовому золоту сохраняется сопротивление, ниже 4 100 долларов — поддержка. Этот диапазон можно использовать как ориентир для оценки текущей силы рынка золота, и анализировать его в сочетании с движением доллара и доходностей.

Настоящий материал предназначен только для информационного ознакомления и не является инвестиционной рекомендацией.