Высокая доходность американских гособлигаций привлекает приток капитала, рынок обеспокоен множеством рисков

⑴ Согласно сообщениям, несмотря на распродажи казначейских облигаций США, инвесторы продолжают активно входить на рынок, чтобы зафиксировать самый высокий доход за последние десятилетия, при этом фонды государственных облигаций притягивают рекордные притоки средств.⑵ Диапазон доходности на внебиржевом рынке за ночь показал: 2-летние бумаги — от 4,76% до 4,80%, 5-летние — от 4,97% до 5,02%, 10-летние — от 5,18% до 5,24%, 30-летние — от 5,54% до 5,60%.⑶ Спред между 2- и 10-летними облигациями колебался в пределах примерно 41,5–44,8 базисных пунктов, между 5- и 30-летними — в пределах 56,5–58,2 базисных пунктов.⑷ Цена на нефть Brent находилась около 92 долларов за баррель, высокие цены на энергоносители продолжают усиливать инфляционные ожидания.⑸ В других новостях сообщается, что Иран укрепляет ядерную инфраструктуру и мобилизует население для подготовки к возвращению к конфликту.⑹ Представители Федеральной резервной системы США заявили, что ценовая политика компаний и устойчивая экономика указывают на то, что процентные ставки еще недостаточно высоки для подавления инфляции.⑺ Акции чипмейкеров снизились, так как комментарии вызвали опасения по поводу масштабов инвестиций в искусственный интеллект, что привело к существенному падению соответствующих индексов в Азии.⑻ Активность по торговле опционами свидетельствует о том, что склонность частных инвесторов к риску остается высокой, объемы сделок по контрактам на отдельные акции близки к уровню 2021 года.⑼ Международный валютный фонд предупредил, что у ведущих экономик ожидается самый большой бюджетный дефицит с начала пандемии, призвав срочно восстановить публичные финансы.⑽ Цены на природный газ в Европе достигли максимума со времен конфликта с Ираном, что еще больше усилило опасения по поводу инфляции и стоимости энергии.⑾ Сообщается, что скачок доходности в США вызвал хеджирование по ипотечным кредитам, что еще больше усилило давление на рынок облигаций.⑿ В дальнейшем стоит следить за заявлениями чиновников Федеральной резервной системы, динамикой цен на энергоносители, волатильностью акций компаний, связанных с искусственным интеллектом, а также за совместным влиянием глобального бюджетного положения на казначейские облигации США и рискованные активы.