Прогноз американского фондового рынка | Фьючерсы на три основные индексы снижаются, нефть Brent снова превысила 100 долларов, доходность 30-летних казначейских облигаций достигла максимума с 2002 года

Движения рынка перед открытием

1. 7 октября (среда), до открытия американского рынка, фьючерсы на три ключевых фондовых индекса США упали. На момент публикации фьючерсы на Dow Jones снизились на 0,69%, фьючерсы на индекс S&P 500 — на 0,35%, фьючерсы на Nasdaq — на 0,66%.

2. На момент публикации индекс DAX Германии снизился на 1,28%, индекс FTSE 100 Великобритании — на 0,75%, индекс CAC40 Франции — на 1,18%, индекс Euro Stoxx 50 — на 1,79%.

3. На момент публикации нефть WTI выросла на 0,41%, составив 89,81 доллара за баррель. Нефть Brent выросла на 0,66%, достигнув 101,24 доллара за баррель.

Новости рынка

Атаки хуситов и ураган в Мексиканском заливе увеличивают риски для поставок нефти, цены растут. Под влиянием множества факторов цены на нефть в среду выросли. Трейдерам приходится одновременно оценивать новую волну атак хуситов на Саудовскую Аравию и остановку добычи нефти и газа в Мексиканском заливе из-за урагана, а также видеть восстановление поставок ближневосточной нефти. Генеральная дирекция гражданской авиации Саудовской Аравии во вторник сообщила, что международный аэропорт короля Абдуллы в Джизане и международный аэропорт Наджран получили повреждения в результате атак, три человека пострадали. За пределами Ближнего Востока формирующийся ураган также привёл к остановке части добычи нефти в Мексиканском заливе. Согласно Управлению по управлению океанической энергией США, по состоянию на утро вторника из-за мер по противодействию шторму добыча нефти на шельфе сократилась на 185 120 баррелей в день, что составляет 9,2% от общей добычи в заливе; на тот момент эвакуация персонала с платформ и буровых установок не проводилась.

Перспективы повышения ставки ФРС остаются неопределёнными: Дейли обращает внимание на продолжительность инфляционного давления, Боумен инициирует реформу банковского надзора. Внутри Федеральной резервной системы одновременно идут важные изменения как в денежной политике, так и в банковском регулировании. Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Дейли заявила, что поддерживает повышение ставки ФРС в сентябре для борьбы с растущими инфляционными рисками, однако необходимость дальнейших повышений будет во многом зависеть от того, носят ли инфляционные всплески, вызванные пошлинами, ценами на энергию и инвестициями в AI, временный характер или имеют тенденцию сохраняться и даже усиливаться. В то же время вице-председатель ФРС по вопросам надзора Боумен объявил, что произойдёт реструктуризация системы банковского надзора США и что рассматривается возможность корректировки порога по объёму активов банков для применения более строгих требований к капиталу, ликвидности и стресс-тестам.

Аукцион 10-летних US Treasuries и публикация протокола FOMC: доходность гособлигаций растет. Инвесторы ожидают в среду два важных события. В 14:00 по восточному времени США будет опубликован протокол заседания FOMC, который инвесторы внимательно изучат на предмет сигналов о монетарной политике ФРС. На заседании ФРС в сентябре руководители проголосовали за повышение ставки — это первое повышение в 2023 году. За последние шесть недель, на фоне опасений по поводу инфляции и роста цен на энергоносители, облигации активно распродавались, а доходность казначейских бумаг США росла. По данным CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность сохранения ставки на следующем заседании ФРС в 78%. Казначейство США планирует провести в среду аукцион 10-летних облигаций на сумму 39 миллиардов долларов. На фоне сочетания опасений по поводу инфляции, объёма долга и рисков сроков, этот аукцион станет тестом, насколько текущий уровень доходности привлекателен для покупателей или потребуется большая риск-премия.

Доходность 30-летних US Treasuries достигла максимума с 2002 года. На фоне продолжающегося роста цен на нефть гособлигации США в среду ещё сильнее упали, доходности вновь приблизились к достигнутым ранее на этой неделе максимумам. Доходность 30-летних гособлигаций США выросла на 5 базисных пунктов до 5,7%, доходность 10-летних — на 4 базисных пункта до 5,3%. Трейдеры увеличивают шорт-позиции по американским облигациям, что сигнализирует о возможности продолжения волны продаж, поднявшей доходности долгосрочных US Treasuries на максимальные уровни почти за 24 года.

Генеральный директор Shell Саван: поток ближневосточной нефти восстановлен до примерно 80% довоенного объёма. Глава Shell (SHEL.US) Саван во вторник заявил, что поток нефти из Ближнего Востока восстановился примерно до 80% довоенного уровня, что свидетельствует о стойкости стран региона в выполнении своих обязательств по поставкам на глобальный рынок. Хотя ряд банков и консалтинговых агентств также считают, что объём потока нефти с Ближнего Востока приближается к уровню до конфликта, заявление Савана является одной из самых авторитетных оценок темпов восстановления экспорта региона. По данным судоходного аналитического агентства Kpler, в сентябре Саудовская Аравия, ОАЭ, Ирак, Оман, Катар, Кувейт и Иран в сумме экспортировали в среднем почти 16,33 млн баррелей в день, что на 3,2 млн баррелей меньше, чем примерно 19,51 млн баррелей в феврале, перед обострением конфликта, то есть восстановление до 80% довоенного уровня. Ожидается, что ближневосточные страны экспортируют вблизи 9,72 млн баррелей в день через Ормузский пролив (без учета судов, отключивших системы автоматической идентификации ради ухода от слежения).

JPMorgan: объём глубоко проблемных кредитов в США достиг максимума с начала пандемии, сектор технологий под наибольшим давлением. Аналитики JPMorgan во вторник писали, что крайние значения на рынке кредитов с левереджем, находящихся в глубокой просрочке, достигли максимума с начала пандемии, а сектор технологий столкнулся с наибольшим давлением. Конкретно, объём кредитов, торгующихся менее чем за 60% от номинальной стоимости (глубокая просрочка), вырос с 40 млрд долларов год назад до 65 млрд долларов — самый высокий уровень с марта 2020 года. Также увеличивается объём проблемных кредитов с левереджем (кредиты торгуются по цене не выше 80% от номинала), их общий объём достиг 139,8 млрд долларов — рост почти на 90% за последние 12 месяцев и лишь на 4 млрд долларов меньше максимума мая 2020 года.

Новости отдельных акций

Shell (SHEL.US) ожидает сильные показатели по торговле нефтепродуктами в третьем квартале: маржа по переработке побила рекорд и достигла 42 доллара за баррель. Shell ожидает сильные результаты по торговле нефтью в третьем квартале благодаря ужесточению глобальных поставок топлива и рекордной марже по переработке. По словам энергетического гиганта, результаты по торговле нефтью в этом квартале будут сопоставимы с предыдущими сильными кварталами, в том числе благодаря марже по переработке в 42 доллара за баррель, что намного превышает максимальные значения до 2022 года. Из-за войны с Ираном и атак на нефтеперерабатывающие заводы в России глобальный рынок топлива остается напряжённым, и Shell, как и её конкуренты, старается по максимуму использовать мощности своих заводов, останавливая их на обслуживание только при острой необходимости. Загруженность нефтеперерабатывающих заводов Shell в этом квартале была лишь немного ниже, чем в прошлом, когда они работали практически на полную мощность.

Uber (UBER.US) планирует купить ezCater за 2,3 млрд долларов наличными для расширения корпоративных ресторанных сервисов. Uber намерен приобрести компанию ezCater Inc. за 2,3 млрд долларов наличными, чтобы расширить сферу корпоративных клиентов для платформы доставки Uber Eats. ezCater предоставляет платформу кейтеринговых услуг для организации корпоративных мероприятий, встреч и других собраний. Согласно заявлению Uber во вторник, за последние 12 месяцев у этой частной компании общий объём бронирований превысил 2,5 млрд долларов, а число ресторанов-партнёров в США превышает 140 тысяч. Средний чек ezCater — более 400 долларов за заказ. Эта сделка поможет Uber конкурировать с DoorDash (DASH.US), ведущей платформой доставки еды в США, которая в апреле запустила корпоративное предложение по кейтерингу.

СМИ: Apple (AAPL.US) вместе с LG выходит на рынок умного дома: дверные звонки, термостаты и камеры будут выпускаться под брендом LG. По данным информированных источников, компания Apple (AAPL.US) планирует значительно расширить линейку устройств для умного дома, включая дверные звонки, термостаты и другие аксессуары, которые будут разрабатываться совместно с LG Electronics в рамках необычного партнёрства. Новые устройства будут частью экосистемы, способной интегрироваться с новой умной домашней централью от Apple, а также совместимы с обновлёнными HomePod mini и новым телевизионным боксом. Выпуск новых устройств Apple назначен на 13 октября. По сведениям источников, совместные с LG продукты включают также умный замок, камеры для внутренней и внешней безопасности, а также прожекторные камеры. Несмотря на совместную разработку, продукты будут выпускаться под брендом LG, а сама компания займётся производством и поддержкой устройств.

Голливудский гигант Skydance (SKYD.US) официально создан. Во вторник по местному времени Paramount Skydance завершила покупку компании Warner Bros. Discovery (WBD) на 110 млрд долларов, а объединённая компания получила новое официальное название — «Skydance», что знаменует рождение нового голливудского гиганта. В результате сделки студии «Миссия невыполнима», «Гарри Поттер» и DC Films, а также крупные ТВ- и стриминговые платформы CBS, CNN, Paramount+ и HBO Max были объединены в новую универсальную развлекательную компанию, охватывающую кино, телевидение и новостной бизнес. Во вторник объединённая компания сменила биржевую площадку с Nasdaq на Нью-Йоркскую фондовую биржу, под тикером «SKYD».

Microsoft (MSFT.US) готовится к выпуску нового Surface для AI-разработчиков без необходимости в облачных вычислениях. Microsoft планирует провести 7 октября в Сан-Франциско специальное событие, детали повестки которого держатся в секрете. Компания подтвердила, что в программу войдут новости о Windows, RTX Spark и Surface, но подробности пока не раскрываются. Это первое мероприятие, посвящённое Windows и Surface, после июньской презентации Copilot+ PC в 2024 году. Ожидается, что одной из ключевых тем станет выпуск нового оборудования Surface с поддержкой RTX Spark. Surface Laptop Ultra уже был представлен в июне этого года, вероятно, на мероприятии в Сан-Франциско появятся новые детали о технических характеристиках устройства, его производительности и сроках появления в продаже.