Американский фондовый рынок: фьючерсы на три основных индекса растут, цена нефти Brent опустилась ниже 100 долларов, доходность американских облигаций снизилась

Движения рынка перед открытием

1.6 октября (вторник), перед открытием американского рынка, фьючерсы на три основных индекса США выросли одновременно. На момент публикации: фьючерсы на индекс Dow Jones выросли на 0,71%, фьючерсы на индекс S&P 500 — на 0,50%, фьючерсы на Nasdaq — на 0,62%.

2. На момент публикации: индекс DAX в Германии вырос на 0,73%, британский индекс FTSE 100 — на 0,35%, французский CAC40 вырос на 0,60%, Euro Stoxx 50 — на 0,70%.

3. На момент публикации: нефть WTI снизилась на 2,28%, до 87,39 доллара за баррель. Brent снизилась на 2,34%, до 97,97 доллара за баррель.

Новости рынка

Цены на нефть опустились ниже 100 долларов + заявление Бессента; доходность по гособлигациям США снижается с максимума 2002 года. Доходность казначейских облигаций США снизилась с самых высоких уровней с 2002 года на фоне снижения цен на нефть ниже 100 долларов за баррель и уверений министра финансов США Скотта Бессента, что долговая нагрузка правительства контролируема. Доходность 10-летних и 30-летних облигаций США снизилась на 3 и 4 базисных пункта соответственно, до 5,27% и 5,63%, тогда как доходность 2-летних облигаций осталась практически неизменной. Во вторник цены на нефть снизились, поскольку появились признаки увеличения поставок нефти через Ормузский пролив. Это сигнализировало о передышке в глобальных распродажах облигаций, вызванных опасениями инфляции из-за войны между США и Ираном и ожиданиями дальнейшего ужесточения политики ФРС. Бессент попытался успокоить инвесторов, заявив, что сочетание экономического роста и ограничения расходов "вскоре" начнет менять траекторию заимствований правительства США. Вечером в понедельник на встрече у камина в Пенсильвании он отметил, что власти начнут "разворачивать этот тренд".

Саудовский трубопровод Восток-Запад восстановлен до 5,8 млн баррелей в день. По местному времени 6 октября министр энергетики Саудовской Аравии Абдул-Азиз бин Салман заявил, что сейчас объем перекачиваемой нефти по трубопроводу Восток-Запад вновь достиг 5,8 млн баррелей в день. По его словам, на восстановление работы трубопровода, пострадавшего после "серьезной атаки", Саудовская Аравия потратила всего пять-шесть дней. Ранее этот трубопровод был закрыт 10 сентября из-за атаки беспилотников со стороны Ирака. По информации осведомленного источника, к концу прошлой недели госкомпания Saudi Aramco довела прокачку по этой трубе почти до 6 млн баррелей в день — более 80% полной мощности. Примерно 4,5 млн баррелей в день экспортируется через порт Янбу на Красном море.

Инвесторы начинают говорить "нет" завышенным оценкам AI-компаний, активность IPO на Уолл-стрит резко упала. Активность IPO на Уолл-стрит сократилась до минимума: спрос инвесторов на новые размещения снизился, а опасения по поводу завышенных оценок усиливают давление на квартал, изначально считавшийся временем бума размещений. Перенос размещения Anthropic и OpenAI также подорвал настроение на рынке акционерного капитала США. Руководитель ECM крупной американской управляющей компании отметил: "Сейчас, кроме Anthropic, никому не интересно ни одно другое размещение". Бум бизнеса у инвестиционных банкиров в этом году был во многом обусловлен IPO SpaceX в июне. Но опасения по поводу снижения активности в AI-отрасли и общественного недовольства центрами обработки данных приводят к истощению рынка IPO за последние недели. Указанный банкиру добавил, что инвесторы все чаще сомневаются в "оторванных от реальности" оценках компаний, связанных с ажиотажем вокруг AI. По данным BCA Research, средние цены акций технологических компаний, вышедших на рынок в этом году, с момента дебюта упали примерно на 23%, что усиливает беспокойство по поводу переоценки сделок в борьбе банков за андеррайтинг.

Историческое событие! Доля продаж новых автомобилей исключительно на бензине в мире впервые опустилась ниже 50%. Согласно последним данным Mobility Global, в первом полугодии 2026 года доля бензиновых легковых автомобилей в общемировых продажах новых авто составила 49%. Впервые в истории эта цифра упала ниже 50% и снизилась на 24% по сравнению с 73% в 2021 году. Данные также показывают, что в первой половине этого года общий объем авторынка сократился примерно на 5%, а падение продаж бензиновых автомобилей оказалось вдвое выше этого уровня. Причиной ускорения перемен в отрасли специалисты называют цены на топливо — всплеск цен из-за конфликта на Ближнем Востоке подтолкнул потребителей к поиску более экономичных автомобилей. По регионам крупнейшее снижение продаж бензиновых авто зафиксировано в Китае — минус 26% к прошлому году; за ним следует Европа, где падение составило 13%. Что касается электромобилей: в Европе продажи выросли на 32% до 1,81 млн, в Юго-Восточной Азии — на 81% до 350 тыс., в Океании продажи удвоились и достигли 110 тыс. единиц.

Новости отдельных компаний

Google (GOOGL.US) тратит 4,3 миллиарда долларов на покупку электроэнергии, заключает долгосрочный контракт с Constellation Energy (CEG.US) на 3590 МВт. Google подписал контракт с крупнейшим оператором энергосетей США Constellation Energy на закупку 3590 мегаватт электроэнергии, четверть которой поступит с новых АЭС. Компании отмечают, что соглашение обеспечит Constellation инвестиции свыше 4,3 млрд долларов и включает расширение мощностей ряда реакторов в Среднем Западе и на Средней Атлантике. Крупные технологические компании стремятся обеспечить себе большие объемы электроэнергии по всей стране для центров обработки данных, заключая беспрецедентные сделки с энергетиками. За последние два года Constellation объявила о перезапуске реактора Three Mile Island для дата-центра Microsoft, а Google договорился о перезапуске АЭС NextEra Energy в Айове. Перед открытием торгов акции Google выросли на 0,5%, Constellation — более чем на 7%.

Глава AMD (AMD.US) Лиза Су: спрос на чипы останется "очень высоким", призывает AI-компании усилить сотрудничество по вопросам безопасности. Главный исполнительный директор AMD Лиза Су заявила во вторник, что спрос на чипы останется "очень высоким" в течение следующих лет, несмотря на проблемы отрасли, связанные с безопасностью AI. Она отметила, что даже при наращивании производства AMD спрос по-прежнему превышает предложение. Лиза Су призвала ведущие AI-компании к сотрудничеству для обеспечения безопасности новых технологий. Оптимизм AMD усиливает бычий настрой по AI, что подтверждают сильный прогноз Micron и квартальная выручка Foxconn, превышающая ожидания. Однако часть инвесторов все активнее опасается перенасыщения мощностями, роста долговой нагрузки и регуляторных препятствий. Лиза Су, находясь в Азии в рабочем туре, включая встречу с TSMC, отметила: "В 2026 году мы также расширим собственные поставки и мощности, но могу с уверенностью сказать — спрос превышает даже наше предложение. В 2027 году мы значительно увеличим поставки — этого все равно будет мало". Акции AMD перед открытием прибавили 1,6%.

Прибыль нью-йоркских банков может превысить 90 миллиардов долларов! Goldman Sachs (GS.US) трижды подряд обновил квартальные рекорды, а бонусы на Уолл-стрит будут рекордными. Для банков и инвестбанков Нью-Йорка 2026 год складывается крайне удачно: ожидается рекордная прибыль свыше 90 млрд долларов, а премии достигнут исторического максимума. По докладу государственного контролера штата Нью-Йорк Томаса Динаполи, годовой прогноз по итогам роста в первой половине 2026 года комфортно превзойдет рекорд прошлого года — 65,1 млрд долларов. Динаполи отметил: если не случится сильных потрясений в экономике, эта большая прибыль выльется в рекордные наборы бонусов по отрасли, хотя точных цифр не привел. Благодаря волатильности на финансовых рынках и восстановлению интереса к сделкам слияний и поглощений, все крупнейшие банки на Уолл-стрит в этом году уже сообщили о рекордной выручке по ряду бизнес-направлений. Так, Goldman Sachs третий квартал подряд обновляет рекорд по доходам от торговли акциями. Перед началом торгов акции Goldman Sachs выросли на 1%.

AI + аэрокосмос: два двигателя роста! Goldman Sachs повысил целевую цену SpaceX (SPCX.US) до 230 долларов. В преддверии публикации финансовых результатов SpaceX (SPCX.US) за Q3 2026 г. (5 ноября по восточному времени), Goldman Sachs в свежем отчете, основываясь на последних сделках, публичных заявлениях компании, прогрессе по клиентским кейсам и моделям, обновил прогноз по AI-направлению SpaceX, увеличив оценки по мощности, доходам и марже. Аналитики банка вновь дали SpaceX рекомендацию "покупать", повысив 12-месячный таргет с 220 до 230 долларов, что почти на 45% выше закрытия прошлой недели. Эксперты считают, что у SpaceX хорошие перспективы для экспансии по трем направлениям: космос (запуски и повторное использование ракет), связность (широкополосный интернет и мобильные спутники) и AI-бизнес (мощности, X и др.). Каждый из этих рынков в перспективе пяти и более лет оценивается в триллионы долларов. Кроме того, Goldman Sachs по-прежнему положительно оценивает вертикально интегрированную стратегию SpaceX и структурные преимущества по издержкам и конкуренции, которые, по прогнозу, будут только расти. Акции SpaceX подорожали перед открытием на 0,4%.

Предъявлен коллективный иск к McDonald's (MCD.US) в США! Компанию обвиняют в незаконном манипулировании ценами меню с помощью AI-алгоритма. Иск подан в прошлую пятницу: McDonald's обвиняют в сговоре с независимыми франчайзи через алгоритм ценообразования на базе нераскрытых данных, что нарушает антимонопольное законодательство США. В документе также отмечается, что конкуренты тоже используют AI для ценообразования и оптимизации бизнеса. В иске сказано: "Независимые компании должны самостоятельно формировать цены". В заявлении в понедельник McDonald's отвергла обвинения как "необоснованные и не подкрепленные фактами". Компания подчеркнула: "AI не устанавливает цены ни для Биг Мака, ни для других товаров". McDonald's отмечает, что франчайзи принимают ценовые решения самостоятельно, а рекомендательные и аналитические инструменты обычны для разных отраслей. Акции McDonald's перед открытием выросли на 0,4%.

Появились сообщения о борьбе Seagate (STX.US) и Toshiba за бизнес TDK по HDD-головкам. Согласно сообщениям, Seagate и Toshiba конкурируют за покупку бизнеса по производству магнитных головок для HDD у TDK. По словам инсайдеров, Toshiba начала переговоры с TDK весной, после чего летом Seagate сделала более высокое предложение. Объем сделки может достигать нескольких миллиардов долларов. Победитель покупки получит ключевое звено в цепочке поставок на рынке жестких дисков, который контролируется тремя компаниями. TDK сейчас остается единственным независимым производителем магнитных головок для HDD: она поставляет их обоим претендентам, а также компании Western Digital (WDC.US). Акции Seagate снизились перед открытием на 2%, Western Digital — почти на 3%.

Важные экономические данные и анонсы событий

В 20:15 по пекинскому времени — публикация недельных изменений ADP по занятости в США за неделю, окончившуюся 19 сентября

В 20:30 по пекинскому времени — торговый баланс США за август

В 21:05 по пекинскому времени — постоянный член FOMC, председатель Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильямс проведет совещание по реформе управления и культуры Fed в 2026 году

В 22:05 по пекинскому времени — глобальный индекс напряженности цепочек поставок за сентябрь

В 00:00 следующего дня по пекинскому времени — EIA опубликует ежемесячный краткосрочный прогноз по энергетике

В 07:00 следующего утра по пекинскому времени — член FOMC 2026 года, президент Федерального резервного банка Далласа Логан выступит с речью