BUZZ — динамика фондового рынка США: MYR Group, Spyre Therapeutics, AMD

Компания BD инвестирует 3 миллиарда долларов в расширение производственной деятельности в США, чтобы повысить долю внутреннего снабжения ключевых медицинских расходных материалов примерно до 80%. Соглашение связывает обязательства компании по производству в США с освобождением от тарифов. В третьем абзаце добавлена информация о стоимости акций, в шестом — комментарии аналитиков, в одиннадцатом — сведения о компании. Siddhi Mahatole, Reuters, 6 октября — Becton Dickinson (BDX.N) стала первой крупнейшей американской компанией по производству медицинских приборов, заключившей соглашение с правительством США о расширении внутреннего производства. Компания обязалась инвестировать 19 миллиардов долларов в течение ближайших лет в обмен на освобождение от будущих тарифов. Согласно соглашению, компания во вторник объявила о планах инвестировать в капитал, операционную деятельность и цепочки поставок в США, из которых 3 миллиарда долларов будут выделены на стратегические производственные объекты по всей стране. Акции производителя медицинских приборов выросли на 2,4% в ходе утренних торгов. Это соглашение — часть инициативы администрации Дональда Трампа (link), направленной на стимулирование внутреннего производства медицинских товаров с помощью угрозы тарифов. Крупные фармацевтические компании уже пообещали вложить десятки миллиардов долларов (link) в новые и расширенные производственные и научно-исследовательские объекты в США. Соглашение привязывает обязательства BD по производству в США к будущему освобождению от тарифов согласно Разделу 232 на продукцию и сырье, в зависимости от окончательных мер и того, достигнет ли компания согласованных ключевых показателей. Аналитик Jefferies Мэтью Тейлор отметил: «Мы считаем, что прояснение тарифной политики или то, что ее реальное воздействие может оказаться ‘не столь серьёзным, как ожидалось’, может стать поворотным моментом для медико-технологической отрасли». Он добавил: «Интересно, будут ли в этой сфере еще новые объявления». Компания планирует увеличить ежегодное производство базовых медицинских расходных материалов в США примерно на 500 миллионов единиц, позволив внутреннему объему снабжения достичь 80%. Также BD планирует использовать американскую сталь для производства всех игл для рынка США внутри страны. BD заявила, что финансовое влияние соглашения пока не оценено, поскольку окончательные тарифные ставки, перечень продукции и сроки внедрения еще не определены. Этот анонс основан на заявлении президента Дональда Трампа в понедельник (link), что компания согласилась инвестировать 3 миллиарда долларов для переноса производства базовых медицинских продуктов в США, из которых более 1 миллиарда долларов направят в штат Небраска. В январе BD объявила (link) о намерении инвестировать 110 миллионов долларов в расширение производства предварительно заполненных шприцов и игл в городе Колумбус, Небраска, что должно создать около 120 рабочих мест. Ожидается, что поставки шприцов клиентам начнутся к середине 2026 года. (Для удобства пользователей Reuters автоматически переводит свои сообщения на несколько языков. Из-за возможных ошибок автоматического перевода и отсутствия контекстуальности Reuters не гарантирует точность переведенного текста и не несет ответственность за ущерб или потери, связанные с использованием автоматического перевода. Перевод предоставляется исключительно для удобства читателей.)

ArriVent BioPharma (AVBP.O) во вторник объявила, что их пероральная терапия для лечения редкого вида рака легких не смогла значительно задержать прогрессирование заболевания в поздней стадии клинических испытаний, из-за чего акции компании на утренних торгах упали почти на 60%. Препарат firmonertinib тестировался на пациентах с ранее не леченным поздним не–мелкоклеточным раком легких (NSCLC), у которых выявлена генетическая мутация EGFR exon 20 insertion, способствующая росту раковых клеток. Эта мутация встречается примерно у 0,5–1% всех случаев NSCLC, а сам NSCLC составляет 85% всех случаев рака легких. По данным независимых оценщиков, препарат ArriVent в дозировке 240 мг увеличивал медиану выживаемости без прогрессирования до 11 месяцев, тогда как группа химиотерапии — до 9,5 месяцев. Генеральный директор Bing Yao отметил, что улучшение выживаемости без прогрессирования «не было значительным». «Эти разочаровывающие результаты не то, чего мы ожидали, особенно для пациентов, остро нуждающихся в более эффективных методах терапии». Компания сообщила, что анализирует полный набор данных для определения оптимального пути развития firmonertinib, новых сигналов безопасности в ходе исследования не обнаружено. Аналитик BTIG Jeet Mukherjee отметил, что причиной неудачи испытания стала неожиданно высокая эффективность контрольной группы: их выживаемость без прогрессирования составила 9,5 месяцев, тогда как ожидалось 7,5–8 месяцев; результат firmonertinib — 11 месяцев — соответствует прогнозу 9–11 месяцев. Кроме того, в настоящее время firmonertinib проходит поздние клинические испытания для лечения NSCLC с редкой мутацией EGFR PACC. «Это серьезное поражение для лечения мутаций exon 20, но программа PACC клинически остается перспективной», — заявил аналитик Clear Street Kavery Borman. Этот препарат уже одобрен для лечения пациентов с определенными мутациями NSCLC в Китае.

6 октября - акции Sphere Entertainment (SPHR.N) упали более чем на 6%, до 104,04 долларов США. BTIG снизил целевую цену с 190 долларов до 160 долларов, что все еще предполагает рост на 44% относительно последнего закрытия акций. Брокер снизил прогноз выручки бизнеса Sphere Experience за третий квартал с 123 миллионов долларов до 110 миллионов долларов, а за четвертый квартал – с 164 миллионов долларов до 148 миллионов долларов, оба значения ниже ожиданий Wall Street (123 миллионов и 164 миллионов долларов соответственно). На основе анализа продаж билетов, замедления бронирования спектакля “The Wizard of Oz” к концу третьего квартала и трендов бронирований в начале октября ожидается сокращение объема продаж билетов и снижение дохода за каждое представление. Из 13 брокеров 11 дали акции рейтинг “покупать” или выше, 2 – рейтинг “держать”, медианная целевая цена составляет 178,50 долларов США — данные собраны LSEG. С учетом изменений за день, акции с начала года выросли на 10,50%.

McKesson потратит около 1.4 миллиардов долларов на приобретение 49% доли Option Care. Ожидается, что сделка завершится в первой половине 2027 года. Option Care — крупнейший независимый поставщик инфузионных терапевтических услуг в США. McKesson (MCK.N), фармацевтический дистрибьютор, и частная инвестиционная компания Clayton Dubilier & Rice во вторник достигли соглашения о приватизации инфузионного сервис-провайдера Option Care Health (OPCH.O). Общая стоимость сделки (включая долг) составляет примерно 5.8 миллиардов долларов. Предложенная цена в 32.05 доллара за акцию превышает недавнюю цену закрытия Option Care на 37.1%. Акции компании выросли на 32.8%, до 31.03 долларов. Для McKesson эта сделка — очередной шаг в расширении присутствия на рынке медицинских услуг и отражает тенденцию частных инвестиционных фондов к приобретению провайдеров домашнего медицинского обслуживания после сделки с Enhabit. Option Care Health обслуживает более 308 тысяч пациентов ежегодно через 197 сервисных центров, включая домашнее и амбулаторное инфузионное лечение, специализированные аптеки и уход за сложными заболеваниями. По мнению аналитика JPMorgan Лизы Гилл, McKesson ориентируется на специализированную и общинную медицину, что делает приобретение особенно привлекательным: компания сможет использовать эффективность цепочки поставок и сотрудничать с Option Care Health в области лечения сложных хронических заболеваний. С учетом старения населения и роста числа пациентов, предпочитающих получать лечение вне дорогих больничных учреждений, спрос на домашний уход в США продолжает увеличиваться. Согласно условиям сделки, McKesson инвестирует около 1.4 миллиардов долларов, чтобы получить миноритарную долю в 49% и сохранить право приобрести оставшиеся 51% у (CD&R) в будущем. Option Care Health сохранит статус независимой компании под управлением собственной команды. Аналитик Leerink Partners Майкл Черни отметил, что эта сделка позволяет McKesson следовать тренду перемещения сервисов из больниц и медицинских учреждений на альтернативные площадки. С учетом того, что McKesson управляет крупнейшей инфузионной сетью Канады Inviva, сделка усилит позиции компании в сфере домашней инфузионной терапии в США. В последнем квартале онкологический и мультидисциплинарный бизнес McKesson (включая инфузионные услуги) принёс выручку в 14.2 миллиардов долларов, увеличившись на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ожидается, что сделка будет завершена в первой половине 2027 года, после чего Option Care Health станет частной компанией. (Reuters предоставляет автоматизированный перевод своей статьи на разные языки для удобства читателей, но не гарантирует точность таких переводов, а также не несет ответственности за любые убытки или потери в результате использования автоматизированного перевода.)