Двойной двигатель AI и космической отрасли стартует! Goldman Sachs прогнозирует рост акций SpaceX (SPCX.US) до 230 долларов.
Goldman Sachs повторно подтвердил рейтинг "покупать" для SpaceX в своем исследовательском отчёте, повысив целевую цену на 12 месяцев с 220 долларов до 230 долларов, что предполагает почти 45% роста по сравнению с ценой закрытия прошлой пятницы.
По данным Jinse Finance, перед публикацией SpaceX (SPCX.US) результатов за третий квартал 2026 года по восточному времени США 5 ноября, Goldman Sachs в недавнем исследовательском отчёте, основываясь на последних торговых операциях компании, публичных заявлениях, а также ключевых корпоративных кейсах и развитии моделей, обновил и повысил прогноз по бизнесу компании в сфере искусственного интеллекта (AI), включая прогнозы по вычислительным возможностям, выручке и рентабельности. Поскольку компания продолжает демонстрировать высокий уровень реализации проектов, Goldman Sachs также детализирует возможные сценарии монетизации вычислительных мощностей с 2026 по 2028 финансовый год. По мнению банка, при отсутствии корректировки на более широком рынке AI, прогнозы по AI-бизнесу на ближайшие 6-18 месяцев остаются относительно консервативными (по сравнению с рыночным консенсусом). Кроме того, в отношении аэрокосмического бизнеса Goldman Sachs рассматривает последние новости и анализирует, как увеличение частоты запусков и возможностей повторного использования в ближайшие годы может повлиять на долгосрочные возможности развития компании.
Goldman Sachs сосредотачивает обзор перед публикацией отчётности на трёх ключевых вопросах/дискуссионных моментах для инвесторов:
1. Как инвесторам следует оценивать строительство наземной вычислительной инфраструктуры в течение следующих 12-18 месяцев?
Согласно комментариям руководства, Goldman Sachs считает, что SpaceX имеет высокую вероятность увеличить масштаб наземных вычислительных мощностей до 2,4 ГВт к концу 2026 года. К 2027 году ключевые факторы, определяющие движение наземных вычислительных мощностей в диапазон 5–10 ГВт, включают: (a) энергообеспечение и охлаждение; (b) основной объект (то есть инфраструктуру дата-центра); и (c) серверные мощности.
Ожидается, что к концу 2027 года наземные вычислительные мощности составят 7,0 ГВт, а к концу 2028 года достигнут 10,6 ГВт. Все три ключевых фактора по-прежнему находятся в динамике, и Goldman Sachs будет следить за прогрессом в ближайшие месяцы, чтобы оценить развитие наземных мощностей.
2. Какой уровень монетизации наземных мощностей может достичь SpaceX (сколько выручки на 1 ГВт)?
Учитывая ряд последних достижений на уровне компании (включая подписание новых соглашений об аренде мощностей, улучшение базовых моделей и другие), а также отраслевые тенденции (дисбаланс спроса и предложения, постоянный рост спроса на токены), Goldman Sachs сохраняет оптимистичный взгляд на способность SpaceX в среднесрочной перспективе монетизировать инфраструктуру вычислительных мощностей по высоким ставкам. Goldman Sachs предлагает различные сценарии монетизации и договоров аренды, на основании которых считает, что в ближайшие годы у AI-бизнеса компании есть потенциал значительного превышения текущих рыночных ожиданий по выручке.
3. Как следует понимать недавние запуски Starship и как они повлияют на бизнес по подключению и AI?
Goldman Sachs подчёркивает, что постоянные запуски и развертывание Starship будут стимулировать итерации и модификации аппарата, что позволит SpaceX продолжать прогрессировать и преодолевать технологические препятствия. По мере продвижения этих улучшений, ожидается, что компания всё ближе будет подходить к достижению целей по повторному использованию и частоте запусков.
Кроме того, по мнению Goldman Sachs, Starship откроет ряд значимых бизнес-возможностей — начиная от нынешнего широкополосного/мобильного спутникового бизнеса и заканчивая будущим орбитальным вычислительным бизнесом — что одновременно повысит ёмкость (например, пропускную способность канала) и улучшит экономическую эффективность на единицу продукции.
Goldman Sachs в отчёте подтвердил рейтинг “покупать” по SpaceX, повысив 12-месячную целевую цену с 220 до 230 долларов, что предполагает почти 45% роста по сравнению с ценой закрытия в прошлую пятницу. Банк продолжает считать, что у SpaceX хорошие условия для расширения в следующих сегментах: аэрокосмический бизнес (запуски и повторное использование), коммуникационный бизнес (широкополосные и мобильные спутниковые группировки) и AI-бизнес (вычислительные мощности, X и др.). На горизонте более 5 лет каждый из этих рынков может превратиться в возможность стоимостью в несколько триллионов долларов.
В то же время Goldman Sachs по-прежнему положительно оценивает вертикально интегрированную стратегию объединённой компании и структурные преимущества по издержкам и конкуренции. В банке считают, что данные преимущества в ближайшие годы будут накапливаться и усиливать деловой импульс.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
BUZZ - Сообщается, что Alphabet близка к заключению многолетнего соглашения по ядерной энергии, акции Constellation Energy выросли в цене.
6 октября - Акции американской энергетической компании Constellation Energy (CEG.O) выросли на 3% на предрынке, достигнув 275,71 доллара. По данным Bloomberg, со ссылкой на осведомленных лиц, материнская компания Google, Alphabet (GOOGL.O), вот-вот заключит с Constellation Energy многолетнее соглашение о закупке ядерной энергии. Сообщается, что стоимость сделки превышает 1.1 billions долларов, что подчеркивает растущий спрос техногигантов на стабильную, безуглеродную ядерную энергию для обеспечения потребностей вычислений в сфере искусственного интеллекта — Bloomberg News. Комментарий от GOOGL получить не удалось из-за завершения стандартного рабочего дня, а Constellation Energy отказалась комментировать ситуацию. Среди 23 брокеров 20 дали Constellation Energy оценку "покупать" или выше, 3 — "держать", медианная целевая цена составляет 341,62 доллара — данные, собранные London Stock Exchange Group (LSEG). На момент закрытия предыдущей торговой сессии акции Constellation Energy снизились на 24,2% с начала года, акции Alphabet выросли на 10,7%.
Краткий отчет — прогнозы крупнейших брокеров по индексу S&P 500 на 2026 год
Обновлены прогнозы Stifel и Jefferies Reuters, 6 октября — Глобальные брокерские компании ожидают, что базовый индекс S&P 500 продолжит рост до 2026 года благодаря импульсу искусственного интеллекта и сильной корпоративной прибыли, в то время как война в Иране (link) продолжает негативно влиять на настроения инвесторов. Стратеги предполагают, что сильная прибыль, стимулируемая искусственным интеллектом, компенсирует краткосрочные экономические последствия конфликта на Ближнем Востоке, несмотря на сохраняющуюся обеспокоенность ростом инфляции и перебоями в глобальных поставках энергии. Крупные брокеры, включая Goldman Sachs и Citi, прогнозируют, что базовый индекс к концу года достигнет 8000 пунктов или выше. В то же время Bank of America Global Research и Wells Fargo придерживаются более осторожной позиции, их прогнозы (link) ниже консенсуса. Вот некоторые прогнозы брокерских компаний относительно индекса в этом году: Брокерская компания — целевой уровень S&P 500 в 2026 году Bank of America Global Research — 7400 Concord Financial — 7500 BNP Paribas — 7500 Wells Fargo — 7700 Evercore ISI — 7750 Seaport Research Partners — 7800 RBC Capital Markets — 7900 Stifel — 7900 Barclays — 7950 Jefferies — 8000 JPMorgan — 8000 Deutsche Bank — 8000 Société Générale — 8000 Goldman Sachs — 8000 Morgan Stanley — 8000 UBS Global Research — 8100 Oppenheimer Asset Management — 8100 Citi — 8100 UBS Global Wealth Management — 8100 HSBC — 8100 Wells Fargo Investment Institute — 7800-8000 * UBS Global Research и UBS Global Wealth Management — два независимых подразделения группы UBS * Wells Fargo Investment Institute — дочерняя компания Wells Fargo (В целях удобства для неанглоязычных пользователей Reuters автоматически переводит свои отчеты на несколько языков. Автоматический перевод может содержать ошибки и не всегда учитывает необходимый контекст, поэтому точность автоматического перевода не гарантируется и предоставляется исключительно для удобства читателей. Reuters не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате использования функции автоматического перевода.)
BUZZ-Беренберг понизил рейтинг Nike до "продать", акции упали.
6 октября — акции спортивной одежды компании Nike (NKE.N) на пре-маркете снизились примерно на 1%, до 33,58 долларов. Berenberg Securities понизили рейтинг акций с «покупать» до «продавать», целевая цена снижена с 49 долларов до 27,50 долларов. Аналитик Nick Anderson заявил: «Nike, похоже, смирилась с потерей своего ведущего положения на рынке спортивной одежды», указав на планы компании по реструктуризации бизнеса вокруг меньших сегментов, что трактуется как признание того, что структура рынка "безвозвратно" изменилась не в пользу Nike. В компании прогнозируют, что до 2028 финансового года выручка будет под давлением, руководство выглядит усталым, а план реструктуризации «Pace» скорее всего не принесет заметных результатов до 2029 финансового года; также отмечается, что восстановление на рынке Китая "не гарантировано". Перед этим S&P Global в понедельник также снизили (link) рейтинг акций с «A+» до «A» и выставили «негативный прогноз», отметив, что усилия компании по выходу из убытка (link) потребуют больше времени и инвестиций. Из 44 брокеров 11 рекомендуют «покупать» или выше, 25 — «держать», 8 — «продавать» или ниже; медианная целевая цена составляет 34,90 доллара — данные LSEG. За последний торговый день акции упали на 47% с начала года. (Для удобства читателей, не владеющих английским языком, Reuters автоматически переводит свои новости на несколько языков. Автоматический перевод может содержать ошибки или не учитывать контекст; Reuters не гарантирует точность автоматического перевода и не несет ответственности за возможный ущерб в результате использования этих переводов.)
Разработчик лекарств от гипертонии Retension (RTSN.US) определил цену IPO в диапазоне 11-13 долларов за акцию и планирует привлечь 40 миллионов долларов.
Retension Pharmaceuticals (RTSN.US) в понедельник объявила условия своего первичного публичного размещения акций (IPO).
Цены на крипто
Далее
