Morgan Stanley: Недостаток энергии для искусственного интеллекта ударяет по цепочке поставок, однако Nvidia и Broadcom не испытывают влияния
路透社2026/10/05 14:16Reuters, 5 октября — Morgan Stanley в понедельник заявил, что Nvidia (NVDA.O) и Broadcom (AVGO.O) в определённой степени защищены от усугубляющегося дефицита электроэнергии в американских центрах обработки данных, но задержки в развёртывании AI из-за этого дефицита могут затронуть производителей памяти, оптоэлектроники и других вторичных компонент чипов. В прошлом месяце брокер оценил, что при учёте таких мер, как энергогенерация на стороне пользователя и топливные элементы, к 2028 году девелоперы дата-центров в США столкнутся с чистым дефицитом электроэнергии в 34%, что составляет 32 гигаватта. Рост спроса на AI уже спровоцировал инвестиции в дата-центры на сумму в миллиарды долларов, но огромные вычислительные и энергетические требования генеративного AI всё больше конфликтуют с проблемами энергоснабжения в США. Morgan Stanley и Goldman Sachs оба отмечают, что строительство дата-центров в США сталкивается с всё более тяжёлыми ограничениями; Goldman Sachs ожидает, что политические препятствия будут иметь ограниченное влияние в краткосрочной перспективе, тогда как Morgan Stanley считает, что трудовые ресурсы, электроэнергия и политика — это серьёзные вызовы. Morgan Stanley подчёркивает, что эти узкие места не поставят под угрозу прогнозы по Nvidia и Broadcom на 2027 год благодаря чёткому пониманию обеими компаниями размещения чипов, географической экспансии и координации между дата-центрами, поставщиками полупроводников и энергетическими цепочками. Брокер отмечает: если производственные мощности чипов не будут задействованы, заказчики могут отложить поставки или отменить заказы, причём производители памяти, оптоэлектроники, управления питанием и аналоговых компонентов наиболее уязвимы к перебоям запасов.
Reuters, 5 октября - Morgan Stanley заявила в понедельник, что NVIDIA (NVDA.O) и Broadcom (AVGO.O) в определённой степени защищены от усугубляющейся нехватки электроэнергии в американских дата-центрах, однако задержка внедрения искусственного интеллекта, вызванная этим, может затронуть производителей памяти, оптоэлектроники и других вторичных чип-компонентов.
По оценке брокера, в прошлом месяце с учётом таких мер, как автономная генерация энергии на стороне пользователей и топливные элементы, к 2028 году у разработчиков американских дата-центров образуется чистый дефицит электроэнергии в 34%, что эквивалентно 32 гигаваттам.
Бум ИИ уже спровоцировал инвестиции в дата-центры на миллиарды долларов, однако огромный спрос генеративного ИИ на вычислительные мощности и электричество всё больше сталкивается с проблемами электроснабжения в США.
Morgan Stanley и Goldman Sachs уже указали на то, что строительство дата-центров в США сталкивается с растущими ограничениями; Goldman Sachs прогнозирует, что политические препятствия в краткосрочной перспективе окажут ограниченное влияние, тогда как Morgan Stanley отмечает наличие вызовов в области рабочей силы, электроэнергии и политики.
Morgan Stanley отмечает, что эти узкие места не поставят под угрозу прогнозы NVIDIA или Broadcom на 2027 год, поскольку у обеих компаний есть чёткое видение по размещению чипов, географической экспансии и координации между дата-центрами, поставщиками полупроводников и цепочкой энергоснабжения.
Брокер отмечает, что если мощности по производству чипов не будут задействованы, клиенты могут отложить поставки или отменить заказы, при этом память, оптические компоненты, системы управления питанием и аналоговые устройства больше всего подвержены перебоям в запасах.
(В целях удобства для лиц, не владеющих английским языком, Reuters автоматически переводит свои материалы на несколько других языков. Автоматический перевод может содержать ошибки или не до конца отражать весь необходимый контекст; Reuters не гарантирует точность автоматически переведённого текста и предоставляет его исключительно для удобства читателей. Reuters не несёт ответственности за какой-либо ущерб или потери, возникшие в результате использования функции автоматического перевода.)
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Индекс Puell Multiple превысил 1,00, что указывает на завершение фазы накопления
BUZZ - Быстрое устройство сжижения LNG остановлено, акции New Fortress Energy падают
5 октября - Акции американской компании по производству сжиженного природного газа New Fortress Energy (NFE.O) упали на 14,3%, достигнув рекордно низкой отметки в $5,63. NFE заявила, что ее установка Fast LNG была остановлена из-за механической неисправности газовой турбины внутри объекта. Компания добавила, что активно сотрудничает с производителем турбин и стремится как можно скорее вернуть Fast LNG в строй. NFE ожидает восстановления работы установки Fast LNG в четвертом квартале. С учетом сегодняшнего снижения, акции компании за год упали на 90,1%.
New Fortress Energy сообщил о остановке Fast LNG, акции упали на 14%
Reuters, 5 октября — компания New Fortress Energy (NFE.O) в понедельник сообщила, что её завод Fast LNG приостановил производство из-за механической неисправности газовой турбины, что привело к падению акций компании на 14% до исторического минимума. Остановка произошла на фоне роста цен на сжиженный природный газ и нарушила производственные планы завода Fast LNG. С начала года этот завод ежемесячно отправлял одну партию сжиженного газа в Пуэрто-Рико, чтобы помочь американской территории справиться с проблемой электроснабжения. Дополнительные детали: New Fortress Energy в регуляторных документах указала, что активно сотрудничает с производителем турбин в стремлении восстановить работу плавучей установки сжижения (FLNG), ключевого элемента бизнеса компании по сжиженному природному газу. Ожидается, что установка возобновит работу в четвертом квартале. По ранее опубликованной информации компании, годовая производственная мощность установки Fast LNG составляет 1.4 миллиона тонн. (Для удобства неанглоязычных пользователей Reuters автоматически переводит свои сообщения на ряд других языков. В связи с возможными ошибками автоматических переводов и отсутствием необходимого контекста Reuters не гарантирует точность автоматического перевода и предоставляет тексты исключительно для удобства читателей. Reuters не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в связи с использованием этой функции автоматического перевода.)
Цены на крипто
Далее
