Золотые сигналы переплетаются между длинными и короткими позициями, рыночные настроения остаются осторожными

汇通网 5 октября—— В прошлом месяце драгоценный металл золото продемонстрировал довольно заметное нисходящее движение. В недавних торгах спекулятивный характер золота на коротком отрезке времени борется с его устойчивой внутренней стоимостью, что привело к волатильной динамике цен, и для спекулятивных трейдеров этот инструмент всё ещё заслуживает постоянного внимания и участия. Преобладающая на мировых рынках осторожная настроенность к риску в сочетании с укреплением доллара США напрямую привели к явному развороту цены на золото. На фоне смешанных сигналов на рынке золота трейдерам-спекулянтам необходимо быть готовыми оперативно реагировать на быструю смену рыночной динамики.

В прошлом месяце драгоценный металл золото продемонстрировал довольно заметное нисходящее движение. В недавних торгах спекулятивный характер золота на коротком отрезке времени борется с его устойчивой внутренней стоимостью, что привело к волатильной динамике цен, и для спекулятивных трейдеров этот инструмент всё ещё заслуживает постоянного внимания и участия. Преобладающая на мировых рынках осторожная настроенность к риску в сочетании с укреплением доллара США напрямую привели к явному развороту цены на золото. На фоне смешанных сигналов на рынке золота трейдерам-спекулянтам необходимо быть готовыми оперативно реагировать на быструю смену рыночной динамики.

В последние несколько недель доллар оставался сильным, а золото действительно продемонстрировало небольшой распродажный тренд, однако краткосрочное направление цен на этот драгоценный металл по-прежнему трудно прогнозировать. Действительно, начиная с третьей недели августа цена на золото пошла вниз, и для большинства розничных трейдеров расшифровать столь резкие колебания золота зачастую крайне затруднительно.

Для многих участников рынка долгосрочная ценность золота неоспорима, однако спекулятивные факторы всегда сопровождают этот товар. Сильная волатильность цен на золото не только предоставила возможности для ставок на собственную стоимость металла, но и отражает общий уровень риска на мировых рынках. Хотя такое наблюдается по всем активам, исторический статус золота делает его важнейшей ареной для столкновения различных рыночных взглядов.


Цена на золото приближается к уровню 4150 долларов за унцию. На прошлой неделе в это же время золото стоило около 4130 долларов за унцию. Это сравнение цен заслуживает особого внимания у спекулирующих трейдеров. Даже несмотря на резкое укрепление доллара США на валютном рынке, цена на золото выше, чем на прошлой неделе. Это поднимает вопрос: действительно ли трейдеры по золоту на мировых рынках предугадывают дальнейшее развитие событий или отстают от динамики?

Для всех краткосрочных сделок торговля золотом, без сомнения, носит спекулятивный характер, а переключение импульса рынка имеет решающее значение для трейдеров. 25 августа цена на золото достигала 4685 долларов за унцию, и в будущем золото неизбежно снова достигнет этого уровня, но когда именно — пока неизвестно. В последнее время американский долговой рынок испытывает давление, доходность казначейских облигаций США растет, что оказывает давление на цену золота. Вопрос на рынке: когда медведи по золоту сочтут этот металл перепроданным и массово вернутся в рынок?



В последнее время волатильность цен на золото относительно невелика, однако рынок может в любой момент перейти к резкой волатильности. Несмотря на укрепление доллара, в утренней сессии золото по-прежнему демонстрировало определённый рост. Для розничных трейдеров золота выбор временного горизонта трейдинга крайне важен, чтобы поймать часто меняющийся импульс рынка без терпения не обойтись.

Рано или поздно золото снова продемонстрирует свою привлекательность как защитный актив, но пока доходность казначейских облигаций США сохраняется на высоком уровне, путь для роста золота будет непростым. Трейдеры, использующие технический анализ, могут попытаться занять позицию, однако следует чётко понимать ключевые показатели: процентные ставки в США и доходность казначейских облигаций — это две основные переменные, определяющие краткосрочную динамику золота.


Часть трейдеров считает, что можно продолжать занимать короткие позиции по золоту, пока глобальная макроэкономика не изменится. Но у золота довольно много долгосрочных покупателей, которые могут войти в рынок в любой момент, что представляет риск для краткосрочных медведей. Возможно, цена на золото снизится к уровню около 4000 долларов за унцию, но при достижении этой отметки на рынок может хлынуть крупный поток покупателей, считающих металл перепроданным.


Сегодня утром золото снизилось к уровню 4110 долларов за унцию, но вскоре отскочило — активность покупателей стала проявляться. Для опытных трейдеров это не стало неожиданностью: цена на золото зачастую напрямую отражает текущее рыночное настроение. В настоящий момент общий настрой рынка скорее осторожный, так что ожидается, что в краткосрочной перспективе золото сохранит этот тренд.





После недавней коррекции золото пытается стабилизироваться, однако рынок по-прежнему крайне чувствителен к колебаниям доллара и доходности казначейских облигаций США. Это означает, что золото может как продолжить флетовое движение, так и испытать взрывной рост/падение.

Отметка 4170 долларов выступает главным сопротивлением. Если золото сможет удержаться выше этого уровня, значит, покупки продолжают наращиваться; напротив, если несколько попыток пробить этот уровень окажутся неудачными, рынок по-прежнему будет склоняться к дальнейшей коррекции.

Снизу ближайшая поддержка — 4125 долларов. Если будет пробит и этот уровень, внимание рынка переключится на отметку 4050 долларов. В противоположность этому, если золото отскочит и закрепится выше 4170 долларов, то в поле зрения снова попадёт диапазон 4260 долларов.

На данный момент краткосрочные колебания в течение дня менее значимы, чем то, как золото ведет себя рядом с ключевыми уровнями. Ключевой вопрос: смогут ли покупатели удержать эти уровни поддержки на фоне высокого дохода по облигациям, который продолжает снижать привлекательность золота.