Снова наступает эра процессоров CPU

1/ Meta запустила персонального AI-агента Muse 8 сентября. Это не просто чат-бот, отвечающий на вопросы, а персональный агент, способный самостоятельно выполнять задачи и выдвигать идеи от имени пользователя. К его особенностям относятся возможность отправлять электронные письма, бронировать поездки и другое, а также постоянная структура, позволяющая выполнять задачи в фоновом режиме даже после закрытия приложения.2/ В начальный период после запуска Muse вызвал бурный отклик на рынке. За 12 дней количество скачиваний достигло 1,8 миллиона, превысив аналогичный показатель ChatGPT, а ежедневное количество активных пользователей (DAU) составило 640 тысяч, что значительно выше, чем у ChatGPT на тот же момент. Это расценивается как первый успешный пример проникновения AI-агента в потребительский рынок.3/ Структура бизнеса также способствует расширению использования. По сравнению с чат-ботами у AI-агента более длинный цикл и большее потребление token, что делает эту услугу более затратной, однако Meta предоставляет до 100 миллионов token в неделю бесплатно даже без подписки. В долгосрочной перспективе цель заключается в получении комиссии от продавцов платформ по покупкам, путешествиям и другим сервисам, подключённым к Muse.4/ Следует отметить, что нагрузка на систему является CPU-интенсивной. AI-агент предусматривает многократные циклы вызова внешних инструментов, обращения к базе данных и повторного обдумывания. Помимо вычислений AI, возложенных на GPU, принятие решений, оркестрация процессов и обращение к внешнему ПО находятся в компетенции CPU.5/ Особенно важно, что структура Muse предполагает выделенную облачную виртуальную машину (VM) для каждого пользователя, включая бесплатных, поэтому с ростом числа пользователей спрос на CPU вероятно также будет расти пропорционально. Intel отметила, что по мере распространения агентов соотношение GPU:CPU может вырасти с текущих 8~4:1 в долгосрочной перспективе до более чем 1:1.6/ Инвестиционная активность Meta также указывает в этом направлении. В первой половине года Meta заключила крупные контракты на серверные CPU с такими ключевыми игроками как NVIDIA Grace·Vera, ARM AGI, AMD Venice и AWS Graviton. Это рассматривается как ранняя подготовка к экспансии агент-сервисов, включая Muse.7/ Популярность Muse — пример, демонстрирующий потенциал роста AI-агент-сервисов для потребительского сегмента. Чем быстрее распространяются такие сервисы, тем структурно больше требуется CPU для управления рабочими нагрузками.8/ Уже напряжённый дефицит CPU вероятно усугубится. Крупные производители CPU, такие как Intel, AMD, ARM, а также вся цепочка создания стоимости CPU, вновь окажутся в центре внимания — на мой взгляд, стоит рассматривать возможность покупки их акций.