Hana Bank, один из крупнейших коммерческих банков Южной Кореи, выпустил цифровую облигацию на сумму 100 миллионов долларов на блокчейн-платформе Euroclear и осуществил расчет в тот же день, что стало первым случаем для рынка облигаций в иностранной валюте Кореи. В заявлении банк сообщил, что пятилетняя облигация была выпущена в пятницу через Digital Financial Market Infrastructure Euroclear, известную как D-FMI, при этом размещение и выплаты были завершены в день выпуска. Этот шаг предоставляет банку более быстрый и дешевый способ привлечения финансирования в иностранной валюте в то время, когда банки модернизируют процессы выпуска и расчетов по долговым инструментам.
Первое в Корее расчетное событие T+0 по облигации в иностранной валюте
Обычно сделки с облигациями в иностранной валюте требуют три-пять рабочих дней для проведения расчетов. Выпуск Hana на 100 миллионов долларов позволил осуществить расчет по принципу T+0, что дало эмитенту возможность получить средства в тот же день и исключить административные этапы. Более короткий цикл также снижает риск расчетов и высвобождает капитал, который в противном случае оставался бы незадействованным до завершения сделки. По данным банка, это был первый случай, когда корейское финансовое учреждение непосредственно использовало блокчейн-инфраструктуру Euroclear для выпуска цифровой облигации.
D-FMI интегрирован с существующими системами Euroclear
Платформа D-FMI выполняет эмиссию, регистрацию и расчеты на распределённом реестре, но при этом подключена к традиционной расчетной сети Euroclear, где она функционирует как международный центральный депозитарий ценных бумаг. Такой подход позволяет институциональным инвесторам покупать и торговать облигацией через свои существующие счета в Euroclear без установки отдельной инфраструктуры, что даёт возможность цифровой облигации обращаться наряду с обычными ценными бумагами. Hana использовал документацию из своей существующей глобальной программы выпуска среднесрочных облигаций, а единственным организатором сделки выступил Standard Chartered.
Банки продолжают переводить долговые обязательства на блокчейн
Этот выпуск дополняет расширяющуюся тенденцию переноса реальных долговых инструментов на распределённые реестры, поскольку эмитенты стремятся сократить сроки расчетов и привлечь инвесторов ончейн. Регулятор ценных бумаг Индии начал пилотный проект по токенизации корпоративного облигационного рынка страны, а американские регуляторы предоставили возможность для торговли токенизированными акциями.
Комментарий Hana Bank
«Выпуск цифровой облигации на 100 миллионов долларов и внедрение расчетов T+0 являются значительным шагом не только по диверсификации наших каналов финансирования, но и по внедрению блокчейн-технологий на рынке капитала», — заявил представитель Hana Bank. «Мы продолжим внедрять передовую инфраструктуру и искать инновационные финансовые решения, отвечающие требованиям глобальных инвесторов».
