Прогноз курса USD/JPY: рост до уровня около 158.00 вблизи 50-дневной EMA

USD/JPY укрепляется третий день подряд, торгуясь около 157,70 во время европейской сессии во вторник. Валютная пара консолидируется после недавнего отката, оставаясь ограниченной фильтром среднесрочного тренда. Цена сейчас находится выше экспоненциальной скользящей средней за девять периодов (EMA), но по-прежнему ниже EMA за 50 периодов, что указывает на нейтральный, слегка медвежий краткосрочный настрой, поскольку восходящее движение замедлилось под динамическим сопротивлением.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 53,48 указывает на умеренно положительный импульс, намекая на то, что давление продавцов ослабло, но не изменилось решительно, тогда как ежедневный технический анализ показывает, что пара USD/JPY движется вверх внутри растущего каналa, что говорит об усилении бычьих настроений.

Musalem указывает на необходимость более раннего и постепенного повышения ставок на фоне сохраняющихся инфляционных рисков

Представитель ФРС Musalem выступает с явно "ястребиной" позицией: результат 8/10 по FXS Speechtracker выше исторического среднего значения 7,4/10, что подчеркивает более решительный призыв к ужесточению политики. Musalem предупреждает, что без дальнейших мер сдерживания инфляция, скорее всего, останется значительно выше целевого уровня 2% в ближайшие 18 месяцев, отмечая широкое ценовое давление как со стороны спроса, так и со стороны предложения, включая товарные шоки не только по нефти, но и по меди, а также указывая, что даже базовые показатели остаются "слишком высокими" — около 3%, при этом бизнес-планы по ценам приближаются к 3%. Предпочтение "раннего и постепенного" повышения ставок, а не "более позднего и крупного", усиливает склонность к дополнительному увеличению ставки по Dollar, несмотря на то что рынок труда, по мнению Musalem, близок к полной занятости и не является основным источником инфляционного давления.

Индекс настроения ФРС от FXS вырос на 0,42 пункта до 149,96, что уверенно находится в "ястребиной" зоне и соответствует акценту Musalem на необходимости дальнейшего повышения ставок для сдерживания устойчивой инфляции. Такой высокий уровень индекса, значительно выше нейтрального значения 100, подтверждает, что выступление добавляет дополнительные "ястребиные" аргументы к общей риторике Fed, которую отслеживает FXS Speechtracker.

Пара USD/JPY может нацелиться на ближайшее сопротивление — 50-дневную EMA на уровне 158,08, далее на верхнюю границу восходящего канала около 158,60. Успешное преодоление этой зоны сопротивления укрепит бычий настрой и поддержит дальнейшее движение пары в район почти 40-летнего максимума на уровне 163,99, который был достигнут 23 июля.

При снижении основная поддержка расположена на 9-дневной EMA 156,41, далее — на нижней границе восходящего канала около 154,60. Устойчивое пробитие канала вниз откроет путь в район минимального значения за почти 11 месяцев на отметке 152,10.