CleanSpark, Inc. (Nasdaq: CLSK), одна из крупнейших публичных майнинговых компаний США, разместила выпуск обеспеченных облигаций с купоном 7,875% на сумму 2,276 миллиарда долларов США с погашением 18 сентября 2031 года, согласно пресс-релизу, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Облигации выпускаются полностью принадлежащей дочерней компанией CSDC Finance I, LLC и продаются по цене 98,500% от номинала на частном размещении квалифицированным институциональным инвесторам и нерезидентам США. Ожидается, что сделка будет закрыта 25 сентября 2026 года.
Финансирование объекта Sandersville
CleanSpark заявила, что чистая выручка будет использована для финансирования оставшихся затрат на строительство дата-центра Sandersville Facility в Джорджии, возмещения ранее внесённых компанией вложений в проект, а также для формирования резервов обслуживания долга. Поскольку выпуск структурирован по правилу 144A и Регламенту S, облигации не зарегистрированы у американских регулирующих органов и доступны только институциональным и зарубежным инвесторам, а не розничным. CleanSpark предупредила, что размещение зависит от рыночных и иных условий, и нет гарантий его закрытия на текущих условиях.
Обеспечение по облигациям
Облигации полностью и безусловно гарантированы компанией CSRE Properties Sandersville, LLC, другой дочерней структурой CleanSpark, и обеспечены залогом первого приоритета практически на все активы эмитента и CSRE Properties, а также долями в эмитенте, принадлежащими его непосредственной материнской компании CSDC Holdings I, LLC. CleanSpark также взяла на себя обязательство по гарантиям завершения объекта: компания профинансирует эмитента, если поступления по облигациям окажутся недостаточными для своевременного завершения строительства.
Переход майнера к вычислениям
Это финансирование отражает более широкий переход CleanSpark от исключительно майнинга биткоина. Компания позиционирует себя как ведущий девелопер дата-центров, контролирующий более 1,8 гигаватта мощностей, земли и дата-центров по всей территории США, что позволяет ей находиться на стыке биткоина, энергетики, операционного совершенства и эффективного управления капиталом. Получение дохода от недорогой и надёжной энергии за счёт производства вычислений позволит компании расти по мере того, как спрос на искусственный интеллект и вычисления высокого класса изменяет индустрию майнинга; такая тенденция наблюдается и у конкурентов, например, у Bitdeer, акции которой выросли на фоне сделки с AI-дата-центром стоимостью 4,7 миллиарда долларов, и у Hyperscale Data, прекратившей майнинг биткоина в Мичигане ради выполнения соглашения по AI-дата-центру.
