Оценка Brookfield по-прежнему не соответствует фундаментальным показателям, отмечают в RBC

10:50 AM EDT, 18.09.2026 (MT Newswires) -- Акции Brookfield (BN) торгуются с дисконтом в 40% по сравнению с оценкой текущей стоимости плана, сделанной руководством, и с дисконтом в 50% по сравнению с прогнозной оценкой чистой стоимости активов от RBC, что указывает на разрыв между оценкой и фундаментальными показателями и делает эту акцию одним из главных выборов, заявили в пятницу в RBC Capital Markets. Брокерская компания отметила, что целевой показатель Brookfield по годовому совокупному темпу роста распределяемой прибыли в 24% благодаря Wealth Solutions является ключевым драйвером роста. Согласно заметке, компания рассчитывает на совокупный годовой темп роста распределяемой прибыли на акцию в 17% с 2026 по 2031 год по своему основному бизнесу, что в целом соответствует прошлогодним целям роста. Руководство подчеркнуло ожидание реализации $25 миллиардов вознаграждений по carried interest за следующие 10 лет, при этом $11 миллиардов ожидаются в течение следующих пяти лет, отмечается в заметке. Несмотря на то, что монетизация выросла втрое — с $30 миллиардов в 2021 году до почти $90 миллиардов в 2026 году, целевые $5 миллиардов на ближайшие 1–3 года на 17% меньше прогноза в $6 миллиардов, представленного на прошлогоднем дне инвестора, говорится в сообщении брокера. Хотя RBC ожидает, что повышение ставок окажет влияние на рынок недвижимости в краткосрочной перспективе, при этом недвижимость составляет около 18% от чистой стоимости активов Brookfield, долгосрочные перспективы остаются позитивными благодаря улучшению фундаментальных показателей спроса и предложения как на офисном, так и на розничном рынке недвижимости, а также прогрессу компании в плане монетизации, добавил брокер. RBC сохранил рекомендацию Brookfield «покупать» с целевой ценой $61. Цена: 37,16, Изменение: -0,03, Изменение в процентах: -0,09