Опасения по поводу безопасности искусственного интеллекта заставляют инвесторов выбирать J&J, Costco и CrowdStrike для кибербезопасности

Защитные акции выросли в понедельник, поскольку Уолл-стрит переключилась с имен, связанных с искусственным интеллектом (AI), в сторону более стабильных компаний. Такой шаг последовал за эссе, опубликованным на выходных генеральным директором Anthropic Дарио Амодеи, который призвал индустрию замедлить разработку моделей. Индексы SP 500 и Nasdaq смогли частично отыграть резкие утренние потери на фоне снижения доходности казначейских облигаций после кратковременного превышения отметки 5%. Трейдеры также оценивали потенциальное повышение ставки Федеральной резервной системы на этой неделе. Инфляционные опасения сохранялись накануне заседания, а вероятность повышения ставки превышала 92% согласно инструменту CME FedWatch.

Инвесторы переходят в защитные активы

Johnson Johnson и Eli Lilly выросли в фармацевтическом секторе. Kimberly-Clark и Costco продемонстрировали рост в сегменте товаров первой необходимости. Costco неплохо прибавила в начале недели. Image Source: Trading View

Такие акции обычно чувствуют себя лучше, чем высокотехнологичные компании, когда экономическая ситуация ухудшается. Их прибыль меньше зависит от цикла инвестиционных затрат, которые в этом году поддерживали спрос на AI.

Эта тенденция отражает более широкий отток средств из бумаг, связанных с AI. Замедление в сфере искусственного интеллекта вызвало волну распродаж на фьючерсном рынке в ночь с воскресенья на понедельник, за несколько часов до открытия торгов.

Рост кибербезопасности и облачных провайдеров

CrowdStrike и Palo Alto Networks выросли примерно на 14% каждая. Рост отражает мнение, что обеспокоенность безопасностью AI усиливает стимулы для расходов на кибербезопасность. CrowdStrike показал почти 14% роста. Image Source: Trading View

Интересно, что Meta Platforms, Alphabet и Microsoft также прибавили в цене. Инвесторы рассчитывают, что замедление развития AI снизит давление на дальнейшее увеличение капитальных расходов и привлечение долгового финансирования. Это даст свободному денежному потоку больше времени, чтобы догнать инвестиции в AI.

Развитие AI по-прежнему ограничено предложением. Временная пауза в разработке моделей может позволить аппаратному обеспечению и дата-центрам догнать спрос. Amazon, скорее всего, тоже показал бы рост, если бы не давление со стороны крупного розничного бизнеса компании.

Цены на нефть сократили предыдущий рост. West Texas Intermediate cохранила стоимость выше 100 долларов за баррель. Послеполуденное восстановление на рынке облигаций смягчило потери понедельника.

До среды, когда ФРС огласит решение по ставке, важных экономических отчетов в США не ожидается. Двудневное заседание Федеральной резервной системы, которое стартует во вторник, может пересмотреть перспективы как для защитных, так и для акций, связанных с AI.