Доклад Федерального резервного банка Чикаго: повышение прогноза ставок FOMC на 25 базисных пунктов приводит лишь к изменению OIS на 5 базисных пунктов

“Рупор ФРС” Ник Тимираос: Федеральный резервный банк Чикаго опубликовал интересную работу о точечной диаграмме ФРС, в которой показано, что когда медианный прогноз SEP по федеральной ставке превышает ожидания рынка на 25 базисных пунктов, подразумеваемая рыночная ставка (OIS форвард) изменяется в тот же день всего примерно на 5 базисных пунктов. “Частичная реакция рынка связана с тем, что общественность воспринимает точечную диаграмму SEP как условную оценку, а не как твердое обязательство, и такие прогнозы подразумевают достаточно высокий уровень неопределенности.”