Золото сдало весь рост, накопленный с 10 августа; данные по занятости станут краткосрочным ключевым фактором

Источник: Shanghai Securities News · China Securities Net

Согласно Shanghai Securities News · China Securities Net (репортёр: 张骄), США нанесли новый удар по Ирану, цены на энергоносители взлетели, инфляционные ожидания вновь оживлены. Ожидание повышения ставки Федеральной резервной системы США в сентябре выросло до более чем 60%, а рынок золота подвергся серьезному падению.

2 сентября котировки спотового золота в Лондоне резко упали, на некоторое время пробив отметку 4300 долларов за унцию. По состоянию на 13:03 (UTC+8), золото упало на 0,51% в течение дня и торговалось по 4306,372 долларов за унцию. С 26 августа лондонское золото продолжает падать и уже полностью нивелировало рост, начавшийся с 10 августа. В этот же день фьючерсы на золото на COMEX снизились более чем на 1%.

Согласно поступившей информации, Центральное командование вооружённых сил США 1 сентября объявило в социальных сетях о завершении последнего удара по военным объектам Ирана. Этот удар был направлен против Корпуса стражей исламской революции и включал такие цели, как позиции противовоздушной обороны, радиолокационные системы, морские объекты и инфраструктура, возможности по минированию, а также коммуникационные точки.

Под двойным давлением роста реальной процентной ставки и укрепления доллара драгоценные металлы корректируются по всему спектру. По мнению Даяо Фьючерс, продажа на рынке облигаций продолжается, доходность государственных облигаций ведущих экономик стабильно растет, инфляционные опасения значительно усиливаются. Председатель Федеральной резервной системы Уош выступил с ястребиной риторикой на ежегодном симпозиуме централизованных банков в Джексон-Хоуле в прошлую пятницу, что быстро повысило ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в этом году. К этому добавляется давление на повышение ставок со стороны Европейского центрального банка и Банка Японии: мировой финансовый цикл ускоряет ужесточение. Одновременно суверенные долговые обязательства крупных экономик продолжают расти, сроковая премия переоценивается, а долгосрочные ставки продолжают подниматься.

Ключевым событием для краткосрочного мониторинга станет выход отчёта о состоянии рынка труда в США за август, который намечен на пятницу. В аналитическом отчете Даяо Фьючерс говорится, что сильные данные закрепят ожидания повышения ставки и усилят давление на драгоценные металлы; слабые показатели могут снизить панику и дать цене золота возможность для восстановления.

По мнению Shenyin & Wanguo Futures, после того как Министерство финансов США объявило об увеличении масштабов обратного выкупа долгосрочных облигаций, рынок начал пересматривать риски кредитоспособности доллара, что поддержало драгоценные металлы. В среднесрочной и долгосрочной перспективе, фундаментальные основы для устойчивого роста цен на драгоценные металлы сохраняются: давление на долг США продолжает увеличиваться, тенденция к покупке золота мировыми центробанками продолжается, центры геополитических рисков в мире растут, процесс перестройки политико-экономического порядка продолжается.

«В настоящее время логика роста ставок временно перевешивает логику уклонения от риска, из-за чего золото встречает преграды для отскока. Однако в среднесрочной перспективе ценность золота как инструмента хеджирования против кредитных рисков сохраняется», — считают в Даяо Фьючерс.

По мнению Zhongjin Wealth Futures, для текущей динамики золота, в условиях эскалации конфликта между США и Ираном и роста цен на нефть, необходимо набраться терпения и дождаться окончания давления этих факторов на динамику цен золота.

Даяо Фьючерс советует, что в краткосрочной перспективе драгоценные металлы будут подвержены давлению из-за роста реальных процентных ставок, поэтому до публикации данных по занятости в пятницу рекомендуется придерживаться позиции наблюдателя и не совершать необдуманных сделок. После выхода данных, когда направление будет ясно, участвовать по тенденции.

Ответственный редактор: 朱赫楠