От GPU до «продавцов кирок»: Deutsche Bank впервые охватил сектор AI-аппаратного обеспечения, обе компании-лидеры в области лазеров Lumentum (LITE.US) и Coherent (COHR.US) получили рекомендацию «покупать».

Приложение Jinse Finance сообщает, что Deutsche Bank недавно официально охватил сектор AI-оборудования и сформулировал ключевую тему: что действительно является необходимостью в эпоху искусственного интеллекта? Аналитик банка Gianmarco Conti в своем отчете отметил: «Будучи цифровыми жителями 2026 года, мы потребляем огромные объемы данных — мы не удаляем фотографии или видео с устройств, не отвергаем новые технологии и не отказываемся от удобства. Будь то в форме чат-ботов, корпоративных кластеров интеллектуальных агентов или инструментов "атмосферного программирования", AI делает нашу жизнь существенно удобнее.»

Conti подчеркнул, что эта удобство напрямую превращается в экономию времени и всестороннее повышение производительности во всех сферах жизни. Для инвесторов технологического сектора рыночный фокус постепенно смещается с GPU на CPU и другие эффективные структурные возможности вычислительного уровня, что приводит к появлению ряда инвестиционных объектов по принципу «продажи лопат» в сфере оборудования.

Пять акций Deutsche Bank с наивысшей уверенностью и рекомендацией «покупать»:

Lumentum Holdings (LITE.US) и Coherent (COHR.US) оба получили рейтинг «покупать». Conti отметил, что независимо от того, применяет ли архитектура AI модульную схему или технологию совместной оптической упаковки (CPO), лазерные компоненты являются незаменимыми ключевыми деталями. «Обе компании находятся в условиях ограниченного предложения, полностью проданной производственной мощности и продолжающегося роста цен, Nvidia (NVDA.US) вложила по 2 миллиарда долларов в каждую из них», подчеркнул Conti.

Arista Networks (ANET.US) также получила рейтинг «покупать». Банк считает, что программное обеспечение Arista сохраняет преимущество «рва» на корпоративном и суверенном AI-рынках — а это как раз и есть основной рынок продаж компании. Компания прогнозирует 40% рост выручки и обладает сильным свободным денежным потоком, при этом текущая оценка еще не полностью отражает этот потенциал.

Cisco (CSCO.US) также получила рекомендацию «покупать». Conti отметил, что Cisco интегрирует чипы, оптические компоненты и системы, располагая AI-заказами на сумму 9,3 миллиарда долларов, что делает ее низкорисковым выбором для участия в трансформации AI.

Hewlett Packard Enterprise (HPE.US) занимает пятую позицию среди акций с рейтингом «покупать».

В то же время Deutsche Bank присвоил нейтральный рейтинг A10 Networks (ATEN.US), Dell Technologies (DELL.US) и Insight Enterprises (INGM.US).