Nvidia выступает «свахой»: Anthropic и «AI-облако» Lamda заключили «соглашение о вычислительных мощностях» на 35 миллиардов долларов

Борьба за вычислительные мощности продолжает накаляться, и роль Nvidia уже гораздо шире, чем просто поставщик чипов.

Согласно сообщению Wall Street Journal от 31 августа, проинформированные источники сообщили, что AI-стартап Anthropic заключил облачный контракт на сумму 35 миллиардов долларов с облачным провайдером Lambda, которого поддерживает Nvidia, и сама Nvidia владеет арендуемыми дата-центрами, задействованными в сделке. Это уже второй контракт Anthropic на десятки миллиардов долларов в этом году, а также свежий пример того, как Nvidia глубоко участвует в цепочке поставок AI-вычислительных мощностей, выступая в роли “сводника”.

Структура этой сделки довольно сложна: дата-центр разрабатывается компанией Hut 8 в округе Нуэсис, штат Техас; несколько недель назад Nvidia заключила договор с Hut 8 на резервирование этой мощности, после чего Lambda размещает на этой площадке чипы, закупленные у Nvidia, чтобы предоставлять облачные вычислительные сервисы Anthropic. Эта схема позволяет Lambda получить высокодоходный контракт с Anthropic без необходимости самостоятельно искать пространство в дата-центрах.

Аналитики считают, что данный контракт сигнализирует рынку: Nvidia расширяет своё влияние с продаж оборудования на капитал и бизнес-устройство всей AI-инфраструктурной экосистемы, а жажда вычислительных мощностей у Anthropic на фоне бурного роста объёмов продуктов формирует новую конфигурацию конкуренции на рынке облачных вычислений.

У Anthropic критическая нехватка вычислительных мощностей — две сделки на десятки миллиардов долларов за год

В начале этого года Anthropic столкнулась с дефицитом вычислительных ресурсов, в то время как рыночная доля её продуктов стремительно росла, что и спровоцировало волну скупки облачных мощностей.

По данным СМИ, информированный источник рассказал, что буквально в этом месяце Anthropic подписала контракт на 45 миллиардов долларов с ещё одним новым облачным провайдером Nscale, поддерживаемым Nvidia, арендуя ресурсы вычислительных мощностей Nvidia в Западной Вирджинии.

Контракт на сумму 35 миллиардов долларов, подписанный с Lambda, стал второй крупной сделкой Anthropic по резервированию вычислений за короткий срок. Общий объём двух контрактов составил 80 миллиардов долларов, что подчёркивает острую потребность ведущих AI-разработчиков в вычислениях и их готовность к долгосрочным обязательствам ради обеспечения поставок.

“Сводническая” логика Nvidia: финансовое поручительство в обмен на контроль над экосистемой

Ключевая структура этой сделки отражает стратегическое укрепление позиции Nvidia в экосистеме AI-вычислений.

Anthropic не обладает инвестиционным кредитным рейтингом, что затрудняет для неё привлечение крупных дата-центров через традиционные источники финансирования. Nvidia, владея арендой дата-центра, по сути предоставляет этой сделке кредитную поддержку, позволяя Anthropic обойти это ограничение и получить нужные ресурсы.

По данным Wall Street Journal, в июле этого года Nvidia объявила о плане оказывать кредитную поддержку новым облачным компаниям (включая Lambda) в обмен на долю в их облачных доходах.

Однако это же издание отмечает, что недавно Nvidia приостановила некоторые сделки в рамках данной программы. Пока неизвестно, должна ли Lambda делиться частью своих доходов на площадке в Техасе с Nvidia, а также сколько именно компания выплачивает Nvidia за использование дата-центра.

Hut 8: “игрок на два фронта”, одновременно работающий с Nvidia и Google

В этой сделке особенно интересен статус разработчика дата-центров Hut 8 — биткоин-майнинговая компания одновременно обслуживает инфраструктуры двух конкурирующих лагерей в одном и том же регионе.

В июле этого года Hut 8 раскрыла, что некая “компания с высоким инвестиционным рейтингом” заключила 15-летний договор аренды на всю мощность (700 МВт) её площадки в Техасе, не упомянув имени арендатора. Тогда компания заявила, что этот объект стоимостью 20 миллиардов долларов будет специально разработан под поддержку чипов Nvidia.

Параллельно, Hut 8 также разрабатывает ещё один комплекс центров данных специально для Anthropic, который будет оснащён тензорными процессорами Google (TPU), конкурирующими с чипами Nvidia. Google предоставила финансовые гарантии по этому проекту, поддержав Hut 8 в долговом финансировании.

Это означает, что Hut 8 на одной и той же территории одновременно предоставляет инфраструктуру для сделки Lambda-Anthropic под эгидой Nvidia и поддерживает проекты Anthropic на экосистеме TPU от Google, являясь редким “бенефициаром на два фронта” в современной гонке AI-вычислений.

Аналитики считают, что вся эта серия сделок демонстрирует: новые облачные провайдеры (neocloud) вроде Lambda и Nscale при поддержке капитала и кредитных гарантий от Nvidia быстро прорываются на рынок, традиционно доминируемый такими гигантами, как Amazon, Microsoft и Google, и благодаря тесной интеграции с AI-разработчиками обеспечивают себе долгосрочные высокоценные контракты.

Роль Nvidia в этой модели эволюционировала от простого поставщика аппаратного обеспечения к “финансовому оператору” вычислительной экосистемы — через владение арендой, предоставление кредитных гарантий и участие в капитале новых облачных компаний, встраивая свои интересы в разные этапы цепочки поставок вычислительных ресурсов для AI, создавая более стабильные источники дохода за пределами продажи чипов.

Тем не менее, по данным издания, недавний шаг Nvidia по приостановке части кредитных программ поддержки новых облачных компаний также говорит рынку о том, что эта модель всё ещё находится на стадии тестирования, а её устойчивость и уровень риска требуют дальнейшего анализа.