Сообщается, что долговая сделка Broadcom, вероятно, превысит 70 миллиардов долларов.

Broadcom ищет одно из крупнейших на сегодняшний день финансирований инфраструктуры для искусственного интеллекта, что подчеркивает беспрецедентную зависимость технологической отрасли от рынков капитала для поддержки экспансии AI.

21 августа, по данным CNBC со ссылкой на осведомленные источники, Broadcom ведет переговоры о долговом финансировании на сумму от 70 до 80 миллиардов долларов США. Привлеченные средства будут направлены на поддержку закупки чипов для компаний, занимающихся искусственным интеллектом, включая Anthropic.

Ранее Wallstreetcn сообщала, что Broadcom вел переговоры с Blackstone и Apollo Global Management о привлечении до 100 миллиардов долларов США через SPV для финансирования сделки по приобретению AI-чипов, что станет крупнейшей подобной сделкой с использованием SPV на текущий момент.

После публикации новости акции Broadcom в пятницу немного выросли более чем на 1%. Тем не менее, аналитики считают, что эта масштабная долговая сделка не только вряд ли ослабит давление на рынок, но и может дополнительно повлиять на кредитные спрэды других производителей чипов и гипермасштабных облачных провайдеров (hyperscaler).

Реакция рынков облигаций и деривативов оказалась противоположной: после первых сообщений в четверг кредитные дефолтные свопы (CDS) Broadcom резко выросли, достигнув исторического максимума.

Согласно сообщениям, в рамках этого долгового финансирования планируется использовать многоуровневую структуру: старший транш (senior tranche), обладающий наивысшим приоритетом погашения, предположительно составит около 45 миллиардов долларов США, а младший транш (junior tranche) — около 35 миллиардов долларов США, однако эти цифры могут быть скорректированы.

Blackstone и Apollo ранее уже организовали для Broadcom начальное финансирование на сумму 35 миллиардов долларов США, а текущая сделка значительно увеличит общий объем.

В июне этого года Broadcom объявила о запуске новой платформы искусственного интеллекта, нацеленной на предоставление 20 гигаватт вычислительной мощности для Anthropic и OpenAI. Текущее финансирование — продолжение стратегических планов компании.

Текущий раунд финансирования Broadcom не является исключением. На этой неделе NVIDIA в биржевых документах раскрыла, что предоставит до 105 миллиардов долларов США финансирования для нового дата-центра OpenAI в Огайо.

Неделей ранее NVIDIA также объявила о сотрудничестве с шестью крупными управляющими активами для запуска программы финансирования инфраструктуры производительностью в 500 миллиардов долларов США, чтобы позиционировать вычислительную инфраструктуру в качестве нового класса активов.

Эти последовательные сделки на рекордные суммы свидетельствуют о том, что технологические компании выходят на долговой рынок в беспрецедентных объемах для удовлетворения требований по капиталу на фоне всплеска новых моделей AI и рабочих нагрузок.

Для инвесторов эта тенденция отражает как высокий уровень уверенности в долгосрочном спросе на AI, так и необходимость постоянно следить за долговой нагрузкой и рисками финансирования соответствующих компаний.