Ежедневный обзор по золоту | Как это важное событие прошлой ночью повлияло на цену золота?

С точки зрения фундаментальных факторов, опубликованный ночью протокол июльского заседания Федеральной резервной системы США дал явный сигнал о жесткой политике: трое членов Комитета выступили за повышение ставки на 25 базисных пунктов, большинство чиновников предупредили, что если инфляция не сможет эффективно снизиться, ставки необходимо как можно скорее повысить.

Теоретически такие ожидания по ужесточению политики обычно приводят к укреплению доллара и росту доходности казначейских облигаций США, что сдерживает международную цену золота. Однако после публикации протокола реакция рынка оказалась сложной, движение не было однозначно нисходящим, основная причина – неожиданное снижение числа рабочих мест в несельскохозяйственной сфере в июле на 23 тысячи, слабые экономические данные снизили ставки на повышение ставки в сентябре (вероятность сохранения без изменений — примерно 65%), доллар и доходности облигаций оказались под давлением, что наоборот обеспечило краткосрочную поддержку международной цене золота.

Кроме того, председатель Федеральной резервной системы США Уош неожиданно предложил сократить количество заседаний по поводу процентных ставок с восьми до шести в год. Если это изменение будет реализовано, увеличение интервала между заседаниями приведёт к более значительной концентрации информации за одну встречу, что повысит неопределённость в области денежно-кредитной политики и может усилить краткосрочные колебания на рынке золота. Кроме того, протокол отмечает, что общая уязвимость финансовой системы заметно выросла, уровень кредитного плеча хедж-фондов близок к историческим максимумам, а также существует геополитический риск на Ближнем Востоке, что поддерживает высокий спрос на защитные активы на рынке. В целом, несмотря на жёсткие сигналы протокола, которые создают препятствия для роста международной цены золота, признаки охлаждения экономики, тенденция к ослаблению доллара и потенциальные системные риски в финансах обеспечивают золоту достаточно сильную поддержку снизу.

С технической точки зрения, на этой неделе уровень баланса между покупателями и продавцами 4379 долларов за унцию был значительно преодолен вниз, также первый уровень сопротивления 4447 долларов за унцию успешно пробит, что говорит о явном преимуществе быков на рынке. Если международная цена золота сможет закрепиться выше 4518 долларов за унцию, откроется дополнительное пространство для роста — можно ожидать движения в область 4550~4565 долларов за унцию. Напротив, если после роста цена упадет ниже 4447 долларов за унцию, этот уровень вновь станет зоной поддержки для тестирования, далее вниз следует первая поддержка на 4308 долларов за унцию, вторая поддержка — на 4240 долларов за унцию. Зона между 4310~4308 долларов за унцию является защитной границей текущего роста; только её уверенное пробитие будет означать разворот тренда.