a16z изучает криптовалютные платежные карты: быстрый рост трат с использованием стейблкоинов

Автор | a16z crypto

Перевод | 深潮 TechFlow

Введение: Стейблкоины больше не просто цифровые активы на блокчейне — теперь ими можно расплачиваться за кофе с помощью карты. Месячный оборот по криптокартам превысил 750 миллионов долларов, увеличившись в 2,5 раза за год; на почти 9 миллионов транзакций приходится 84% доли у USDC и USDT, а Visa стала главным бенефициаром. Эта карта позволяет тратить доллары даже тем, у кого нет банковского счёта, — стейблкоины внедряются в платёжную систему самым традиционным способом.

Объём потребления с помощью стейблкоинов через карты стремительно растёт.

Криптоплатежные карты уже перестали быть новинкой и стали бизнесом с месячным оборотом более 750 миллионов долларов. Эти карты позволяют рассчитываться криптовалютой в любой точке, где принимают традиционные карточные сети. Механизм работы заключается в том, что криптовалюта (в основном стейблкоины) при оплате мгновенно конвертируется в местную валюту, поэтому для продавца такая операция ничем не отличается от обычной карточной транзакции.

Держателям криптокарт не нужен традиционный банковский счёт. В зависимости от проекта пользователь либо депонирует стейблкоины у эмитента карты, либо держит их самостоятельно на блокчейне. Криптокарты расширяют возможности пользоваться долларовыми счетами по всему миру и предоставляют удобный способ транзакций держателям стейблкоинов.

Траты по криптокартам в июле — 759 миллионов долларов, рост в 2,5 раза за год

Месячный оборот крипторлатежных карт в июле достиг 759 миллионов долларов, что примерно в 2,5 раза больше показателей годичной давности — 306 миллионов долларов, а в октябре 2023 года этот оборот был менее 1 миллиона долларов. Эти данные отражают активность карт по данным блокчейна, отслеживаемым Paymentscan. (Для крупнейшего проекта по объёму транзакций RedotPay данные по расходам предоставляет эмитент карты, а не наблюдаются в блокчейне.)

Рост количества покупок с помощью криптокарт соответствует динамике роста оборотов. В июле количество транзакций с помощью криптокарт приблизилось к 9 миллионам, тогда как год назад оно составляло около 5,2 миллиона.

Это означает, что средний чек одной операции составил около 86 долларов.

Optimism, Solana и Base делят рынок

В начале 2024 года расходы по криптокартам были сосредоточены на одной цепочке — Gnosis, базе Gnosis Pay (первая карта Visa, напрямую связанная с самообслуживаемыми кошельками). С появлением новых проектов число имитирующих цепочек увеличилось.

Согласно данным Paymentscan, к июлю на Optimism приходилось около 29% оборота по криптокартам, на Solana — около 19%, на Base — около 19%. Доля Gnosis снизилась примерно до 2%.

Долларовые стейблкоины полностью доминируют: USDC+USDT — 84%

Когда-то стейблкоины, обеспеченные евро, были лидерами: в начале 2024 года примерно 88% криптокарточных транзакций осуществлялось в EURe, причем большинство из них — на Gnosis. К июлю доля EURe снизилась примерно до 2%.

Долларовые стейблкоины заняли лидирующие позиции. На USDC приходится около 58% оборота по картам, на USDT — около 26%, что выше прошлогодних 48% и 7% соответственно. Расходы с помощью криптокарт сейчас почти полностью осуществляются в цифровых долларах.

Visa практически полностью захватила рынок

В сравнении с традиционными карточными сетями, которые ежемесячно обрабатывают триллионы долларов, рынок криптокарт пока невелик.

Однако по мере того, как стейблкоины всё активнее внедряются в глобальную финансовую систему, в том числе с использованием действующих карточных сетей, для отслеживаемых проектов почти все транзакции проходят через Visa.

Криптокарты — часть более широкого криптоускорения, происходящего после GENIUS, за которым мы продолжаем следить. Это включает в себя быструю адаптацию стейблкоинов и токенизированных активов.