Berkshire изменил портфель 13F во втором квартале: увеличил долю в Google и Delta Air Lines, второй квартал подряд сокращает долю в Bank of America.

Автор: Wallstreetcn

После ухода «короля инвесторов» Баффета с поста CEO был опубликован второй отчет 13F Berkshire Hathaway.

Согласно документу, опубликованному по восточному времени США 14 августа, на конец второго квартала совокупная стоимость акций в портфеле 13F Berkshire составляла около 299,3 миллиарда долларов, что на 12,09% больше по сравнению с примерно 263,1 миллиарда долларами на конец первого квартала. В целом за второй квартал Berkshire приобрела новую акцию, увеличила долю в 7 акциях, снизила позиции в 6 акциях и полностью вышла из одной акции.

Под руководством Грега Абеля Berkshire, с одной стороны, продолжает наращивать инвестиции в Alphabet, жилье и авиаперевозки, а с другой — постепенно сокращает вложения в традиционные финансовые компании и некоторые потребительские бренды.

Если объединить оба класса акций Alphabet, то в десятку крупнейших активов Berkshire сейчас входят Apple, American Express, Alphabet, Coca-Cola, Bank of America, Chevron, Occidental Petroleum, Swiss Chubb Insurance, Moody’s и Kraft Heinz.

Apple по-прежнему является самой крупной позицией Berkshire, с рыночной стоимостью около 65,95 миллиарда долларов, что составляет примерно 22% всего портфеля акций 13F; American Express занимает второе место с оценкой около 51,28 миллиарда долларов (17,14%); объединенная Alphabet — на третьем месте; Coca-Cola и Bank of America — четвертое и пятое места соответственно.

Во втором квартале этого года Berkshire продолжила значительно наращивать долю в материнской компании Google — Alphabet. Berkshire увеличила владение акциями Google-A примерно на 24,54 миллиона акций (+45,24%), доведя количество до примерно 78,79 миллиона акций на конец квартала, что соответствует рыночной стоимости около 28,158 миллиарда долларов; Google-C было приобретено еще примерно 23,6 миллиона акций (+658,35%), итоговое количество акций составило порядка 27,19 миллиона, рыночная стоимость — около 9,606 миллиарда долларов.

В результате совокупная рыночная стоимость Google-A и Google-C на конец второго квартала составила около 37,764 миллиарда долларов, что составляло примерно 12,62% всего портфеля акций 13F и превышало долю Coca-Cola, став третьей по размеру позицией Berkshire после Apple и American Express.

Из десятки крупнейших позиций единственная, по которой была сокращена доля — это Bank of America: за квартал было продано примерно 30,2 миллиона акций, а по итоговой цене Berkshire снизила участие примерно на 30,23 миллиона акций (–5,89%), что эквивалентно 1,72 миллиарда долларов. Это стало самым крупным сокращением позиции за квартал для Berkshire. На конец отчетного периода Berkshire по-прежнему владеет 483 миллионами акций Bank of America, общая стоимость которых составляет порядка 27,544 миллиарда долларов, или 9,2% портфеля 13F, что ставит банк на пятое место по размеру позиции. Bank of America остается важной инвестицией Berkshire, хотя сокращается уже второй квартал подряд.

В остальном структура по остальным акциям из топ-10 Berkshire во втором квартале не изменилась.

Что касается других увеличенных позиций, во втором квартале Berkshire увеличила долю в Delta Air Lines примерно на 17,51 миллиона акций (+44%), доведя объем до 57,32 миллиона акций, рыночная стоимость которых составляет около 5,369 миллиарда долларов; доля в строительной компании Lennar (A акции) увеличена примерно на 3,01 миллиона акций (+30%), параллельно куплено еще 60 тысяч акций класса B; в Macy’s добавлено примерно 4,31 миллиона акций (+141,82%); незначительно увеличена доля в New York Times — плюс порядка 550 тысяч акций.

Единственной новой позицией Berkshire во втором квартале стали акции компании Horton Homes — был приобретен небольшой пакет из 3564 акций на сумму около 580 тысяч долларов.

Среди сокращенных позиций помимо Bank of America были также уменьшены доли в Ally Financial, Capital One, поставщике диализных услуг DaVita, ритейлере Kroger и производителе стали Nucor. Производитель алкогольных напитков Constellation Brands, который был значительно сокращен в первом квартале, полностью покинул портфель Berkshire во втором квартале.