Слухи о вхождении Temasek подогрели настроение к покупкам; Samsung и SK Hynix продолжают рост.

По данным приложения Zhihong Finance, южнокорейские гиганты в сфере микрочипов продолжают укрепляться в среду после резкого падения в прошлом месяце, благодаря восстановлению рыночной склонности к риску. При этом трейдеры анализируют сообщение местных СМИ о планах контролируемой сингапурской компанией Temasek Holdings инвестировать в Samsung Electronics и SK Hynix.

Согласно сообщению, Temasek планирует напрямую инвестировать в обе компании-производителя микрочипов через свою внутреннюю инвестиционную команду и в настоящее время оценивает время входа. Под влиянием этой новости акции Samsung и SK Hynix во время торгов увеличили рост более чем на 8%, а корейский индекс Kospi значительно подскочил на 5,1%.

Старший макростратег Lombard Odier в Сингапуре Хомин Ли отметил: «Это свидетельствует о возрастании интереса долгосрочных инвесторов к недооценённому полупроводниковому сектору Южной Кореи. Если волатильность, вызванная действиями розничных инвесторов, стабилизируется, более агрессивные иностранные фонды, вероятно, будут рассматривать такие ключевые активы как возможность для размещения средств.»

На момент публикации Temasek не дала комментариев по данному сообщению.

Оба крупных производителя микрочипов столкнулись с активными продажами в июле: рынок сомневался в устойчивости стремительного расширения инфраструктуры AI, что привело к массовому закрытию маржинальных позиций. В последнее время, по мере ожидания, что обе компании смогут увеличить доходы акционеров через обратный выкуп и выплату дополнительных дивидендов, их акции постепенно отыгрывают позиции.

SK Hynix объявила в прошлую пятницу, что детали программы возврата акционерной прибыли будут раскрыты в третьем квартале. Как ожидается, Samsung Electronics последует этому примеру; аналитики KB Securities прогнозируют, что программа возврата акционерной прибыли может вырасти более чем в 10 раз по сравнению с текущим уровнем.

После резкого падения в июле оценки производителей микрочипов упали к историческим минимумам. Динамический коэффициент P/E Samsung и SK Hynix составляет соответственно 4.2 и 3.6, тогда как мировая отрасль, по Филадельфийскому полупроводниковому индексу, превышает 21.

По состоянию на среду в ходе торгов глобальные фонды совершили чистую покупку более чем на 2 триллиона корейских вон (примерно 1.4 миллиарда долларов) акций из состава Kospi, тогда как частные инвесторы демонстрировали чистую продажу.

Главный инвестиционный директор Eugene Asset Management Ха Соккюн отметил, что если Temasek действительно войдет на рынок, это станет «явным сигналом сильной уверенности иностранных инвесторов в цикле AI/микрочипов в Южной Корее» и, возможно, одним из драйверов поддержки роста индекса Kospi.