glassnode: Снижение защитных позиций по опционам на bitcoin, ослабление спроса на хеджирование пут-опционами

BlockBeats News, 24 июля, glassnode опубликовал данные рынка опционов Bitcoin, согласно которым соотношение пут/колл Bitcoin значительно снизилось с примерно 0,76 в конце июня до 0,52, что свидетельствует о закрытии защитных позиций, при этом цена BTC осталась стабильной в районе $67 000.

ATM (BlockBeats Примечание: At-The-Money означает опционы с ценой исполнения, максимально приближенной к текущей цене базового актива) подразумеваемая волатильность остается нажатой: показатель составляет 34,3% для срока погашения 1 неделя и 40,8% для 6 месяцев, что формирует наклонную структуру срочности, указывая на недооценку рынком краткосрочных рисков событий.

Краткосрочный 25-дельта скью резко снизился до примерно 4%, отражая уменьшение спроса на хеджирование снижения в ближайший период, однако среднесрочный и долгосрочный скью сохраняется на уровне защитной премии 11-12%.