Bank of America: AI-агенты повышают спрос на серверные CPU, средства выходят из отдельных технологических акций
BlockBeats News, 23 июля: В последнем отчете аналитического подразделения Bank of America отмечается, что с запуском компанией NVIDIA архитектуры Vera CPU и началом более прямой конкуренции с AMD на платформе серверов следующего поколения для искусственного интеллекта, потенциальный размер рынка серверных CPU к 2030 году может достичь 170 миллиардов долларов, что примерно в четыре раза превышает текущий уровень. Bank of America сохраняет рекомендацию «покупать» по акциям NVIDIA с целевой ценой 350 долларов, считая, что в этом цикле конкуренции основное внимание сместилось с производительности одного чипа на критерии оценки AI-агентов: важнее ли быстро завершать отдельные задачи агентами или размещать больше агентов в одной стойке.
На момент этой оценки акции компаний из сектора искусственного интеллекта находились в фазе быстрой смены владельцев. Индекс Philadelphia Semiconductor ранее снизился более чем на 20% от максимума, войдя в техническую зону медвежьего рынка, но затем акции чипмейкеров отскочили вверх. Во вторник благодаря поддержке Micron и NVIDIA американский фондовый рынок вырос, индекс Nasdaq увеличился на 1,3%; к среде рост цен на нефть и повышение доходности гособлигаций США ограничили интерес инвесторов к риску, вследствие чего S&P 500 немного снизился на 0,1%, а Nasdaq упал на 0,6%, волатильность AI-акций продолжила оказывать давление на рынок в целом.
Данные о потоках средств в фонды также показали схожую динамику. В отчете о потоках средств клиентов от Bank of America указано, что третий раз подряд клиенты выступают как чистые покупатели американских акций, но покупки исходят в основном от частных инвесторов и ETF. На прошлой неделе клиенты приобрели ETF акций на сумму 3,4 миллиарда долларов, одновременно продав акций отдельных компаний на 3,1 миллиарда долларов; частные инвесторы зафиксировали рекордную недельную покупку с мая 2025 года, институциональные покупки также оставались положительными третий раз подряд, но были полностью обусловлены ETF. Хедж-фонды, напротив, продавали акции вторую неделю подряд.
На уровне секторов впервые за три недели наблюдался отток средств из технологического сектора, в то время как из сектора коммуникационных услуг отток продолжается третью неделю подряд; средства направились в потребительский дискретный сектор, финансы и энергетику. Акции малой и микрокапитализации вызвали значительный интерес покупателей: скользящее среднее притока за четыре недели достигло нового максимума с момента начала ведения статистики Bank of America.
Долгосрочные перспективы рынка серверных CPU от Bank of America по-прежнему поддерживают NVIDIA, AMD и тезис о спросе на инфраструктуру для искусственного интеллекта; в то же время потоки средств клиентов напоминают, что текущая торговая среда сменила подход с «скупки всех победителей AI» на «отбор компаний, способных показать заказы, маржу прибыли и денежный поток».
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Castle Securities: опасения из-за политики Федеральной резервной системы усиливаются, долгосрочная доходность американских облигаций приближается к максимуму за 20 лет, что увеличивает риски для рынка
Castle Securities считает, что Федеральная резервная система не спешит дальше ужесточать монетарную политику, несмотря на долгосрочную инфляцию, превышающую целевой уровень. Это приводит к тому, что доходность долгосрочных казначейских облигаций США остается на многолетних максимумах и может создавать устойчивые риски для более широкого финансового рынка.
Ситуация на Ближнем Востоке снова накаляется! Трамп отказался продлить 60-дневное соглашение о прекращении огня между США и Ираном и предупредил Оман не "вмешиваться".
Президент США Трамп в понедельник выступил с жёсткими заявлениями по ситуации вокруг Ирана и в Персидском заливе.
По данным Odaily, годовой доход Anthropic превысил 65 миллиардов долларов, что более чем в 7 раз превышает показатели конца прошлого года.
Рост доходов стартапа в сфере искусственного интеллекта Anthropic продол жает ускоряться.
Снижение опасений по поводу капитальных расходов в сфере AI способствует переоценке акций компаний Micron, SanDisk и других производителей памяти, что приводит к возвращению чипового индекса в бычий тренд.
За пять дней акции Micron выросли на 17,5%, акции SanDisk в понедельник поднялись почти на 9%. Медвежий рынок индекса Philadelphia Semiconductor длился всего 21 день, что является самым коротким периодом с марта 2020 года. Аналитики отмечают, что в печатляющие финансовые показатели, недавно опубликованные Anthropic и OpenAI, являются ключевыми катализаторами текущего роста акций чиповых компаний, а видимость спроса на AI-чипы увеличивается.
Цены на крипто
Далее
