Morgan Stanley предпочитает компании гипермасштабного облака вместо чиповой индустрии в ближайшие месяцы

21 июля стратегическая команда Morgan Stanley под руководством Майка Уилсона заявила, что после коррекции в полупроводниковой индустрии на 20% дальнейший рост рынка могут обеспечить более широкие сектора. «Напротив, мы считаем, что тенденция к расширению рынка сохранится, и после окончания этой коррекции более широкий круг секторов подтолкнет рынок вверх к концу года», — заявили в Morgan Stanley. Компания считает, что сектор товаров длительного пользования и транспорт могут получить выгоду, поскольку ожидания улучшения прибыли в этих областях еще не полностью отразились в ценах акций. В ближайшие месяцы Morgan Stanley отдает предпочтение компаниям-гиперскейлам облачных вычислений по сравнению с производителями чипов. Однако команда Уилсона отметила, что после того как акции облачных компаний уже выросли примерно на 30% по отношению к акциям чип-компаний за последние три недели, соотношение риска и доходности снизилось. Morgan Stanley сохраняет бычий настрой по отношению к крупным технологическим компаниям, отмечая такие преимущества, как стабильный основной бизнес, потенциал для развития агентного искусственного интеллекта и возможность повышения маржи прибыли. Институция сохраняет целевой уровень S&P 500 к концу года на уровне 8 000 пунктов, но предупреждает, что если торговля на импульсе изменит направление или конфликт на Ближнем Востоке усугубится, индекс может вернуться к уровню около 7 000 пунктов.