Имплицированная волатильность опционов на bitcoin упала до минимальных значений, за этот год трижды это предвещало «значительные колебания» цены криптовалюты.

По сообщению BlockBeats, 20 июля криптоаналитик Murphy отметил, что подразумеваемая волатильность (IV) опционов на Bitcoin в настоящее время крайне низкая: недельная IV составляет 33%, месячная — 34%, что ниже исторического диапазона в 40%. Это может предвещать «значительные колебания» на рынке.

По статистике Murphy, за последний год подобная ситуация возникала дважды: в начале января через 15 дней после того, как IV была ниже 40%, цена BTC снизилась с 97 тысяч долларов до 62 тысяч долларов; в конце апреля — через 14 дней после IV ниже 40%, BTC упал с 82 тысяч долларов до 60 тысяч долларов; после 15 июня BTC снизился с 66 тысяч долларов до 58 тысяч долларов.

Murphy отметил, что низкий IV обусловлен единым рыночным консенсусом, накоплением средств арбитража волатильности и механизмом short gamma у маркет-мейкеров, что совместно усиливает влияние неожиданных событий. Он предупредил трейдеров срочных контрактов быть готовыми к возможным колебаниям.