Serenity прокомментировала резкое падение акций AI: портфель инвестиций за месяц сократился на 49%, но долгосрочная логика остается прежней.

Odaily сообщил, что «белый волосатый бог акций» Serenity опубликовал на платформе X сообщение, в котором отметил, что из-за недавнего обвала рынка максимальная просадка его инвестиционного портфеля в этом месяце составила 49,4%, однако он по-прежнему придерживается своего взгляда на долгосрочную тенденцию в индустрии AI.

Serenity раскрыл, что его инвестиционный портфель в основном сосредоточен на ключевых звеньях в цепочке создания стоимости AI, включая: upstream-поставщиков полупроводников, чипы памяти (Memory), фотонные технологии (Photonics), гуманоидные роботы (Robotics), а также компании, связанные с AI-инфраструктурой. Поскольку эти сферы обычно отличаются более высоким бета-коэффициентом, ранее он использовал кредитное плечо, но после текущего падения рынка уровень заёмных средств был снижен.

Столкнувшись с сомнениями на рынке по поводу активов, связанных с AI, Serenity отметил, что в последнее время многие инвесторы стали считать: «AI — это пузырь», «чипы памяти и южнокорейский рынок KOSPI — это пузырь», «фотонные технологии — это пузырь»,

«гуманоидные роботы не добьются успеха», «Neocloud (новый AI-поставщик облачных сервисов) в конечном итоге будет вытеснен такими гиперскейл-провайдерами, как Meta»; кроме того, некоторые ритейл-трейдеры и торговые боты даже стали выдвигать идеи “распродать всё — рынок не восстановится”.

Serenity заявил, что по-прежнему убежден в наличии структурного роста выручки и технологических изменений, стоящих за этими инвестиционными темами. Когда раньше мировые тарифные риски оказывали давление на рынок, он уже сталкивался с аналогичными просадками, а впоследствии рынок всё же отыгрывал падение. Его инвестиционный горизонт достаточно длинный, чтобы выдерживать значительные колебания, и краткосрочные изменения цен не влияют на его долгосрочные решения. Поделиться данными по текущей просадке он решил ради прозрачности, чтобы показать настоящие риски высоковолатильных инвестиций в рост.

Serenity добавил: «Если мой прогноз заключается в том, что перелом по доходам наступит во второй половине 2027 года, а сейчас только 2026 год, то несколько недель или месяцев падения никак не могут свидетельствовать о провале всей инвестиционной логики».