Bernstein опубликовала предварительный обзор второго квартала CoreWeave, выразив сомнения в конкурентоспособности после 2028 года.

По данным исследования潮向研究, в отчёте Bernstein от 9 июля отмечается, что второй квартал для CoreWeave был переходным, и ожидается выручка в размере от 2,45 до 2,6 миллиардов долларов, скорректированная операционная прибыль — от 30 до 90 миллионов долларов. В первом квартале скорректированная операционная прибыль составила 21 миллион долларов. Bernstein считает, что если валовая прибыль проекта будет ниже 21% или цикл установки превысит 8 недель, то операционная прибыль в финансовом году 2026 года может не соответствовать ожиданиям. После 2028 года, когда предложение дата-центров перестанет быть ограниченным, облачные сервисы на базе отдельных GPU от CoreWeave столкнутся с конкуренцией со стороны одной биржи, а прогноз выручки на 2028 год окажется на 15% ниже консенсуса. Bernstein сохраняет рейтинг «ниже рынка» с целевой ценой 67 долларов.