Рейтинги крупных банков | Bank of America: корректировка в секторе полупроводников является здоровой, подтвержден рейтинг "покупать" по Micron

格隆汇 8 июля — Последний отчет по полупроводниковой индустрии, опубликованный BofA Securities, указывает на то, что недавняя коррекция акций полупроводниковых компаний является нормальным рыночным исправлением, а не сигналом ослабления спроса на AI. Исторический опыт показывает, что акции полупроводниковых компаний часто проходят консолидацию летом, а после завершения фиксации прибыли и пересмотра оценок осенью начинается новая волна роста. В отчете прогнозируется, что к 2027 году глобальные капитальные расходы на облачные вычисления и инфраструктуру AI приблизятся к 1,5 триллионам долларов, что примерно на 40–50% выше текущего уровня. В сегменте микросхем памяти аналитики считают, что благодаря продолжающемуся расширению спроса на HBM, DDR5 и корпоративное хранение данных, а также благодаря устойчивому росту спроса на DRAM и NAND Flash в AI-серверах, индустрия памяти останется одним из главных бенефициаров инвестиционной волны в сфере AI, а потенциал восстановления оценки все еще ясен. BofA Securities повторяет рейтинг "покупать" по Micron и считает, что компания остается наиболее привлекательным инвестиционным объектом в текущем сегменте памяти.