Несколько учреждений с Уолл-стрит коллективно призывают «покупать на спаде» акции полупроводников: долгосрочная логика AI остаётся неизменной, но инвестиции переходят в эпоху избирательности
BlockBeats сообщает, что 7 июля, на фоне продолжающейся коррекции в секторе полупроводников, несколько институций с Уолл-стрит выступили с заявлениями, в которых считают, что текущая коррекция предоставляет инвесторам возможность для «размещения на просадке». Однако, в отличие от прошлых рекомендаций по полной аллокации в сектор полупроводников, институции в основном считают, что инвестиции в AI перешли в стадию выбора отдельных акций.
Goldman Sachs отметил, что сделки с AI-чипами перешли в этап, где больше внимания уделяется выбору активов, и не рекомендует продолжать «покупку корзины» акций полупроводников. Компания продолжает позитивно оценивать направления CPU, ASIC, память и оборудование для производства полупроводников, отдельно выделяя AMD и Applied Materials.
JPMorgan считает, что недавняя коррекция акций полупроводников является хорошим окном для размещения, спрос на AI-чипы остается в долгосрочном восходящем цикле, а значительный ввод новых мощностей ожидается только ближе к 2028 году; баланс спроса и предложения в отрасли по-прежнему здоровый.
Bank of America сохраняет оптимистичную оценку долгосрочного циклического роста полупроводниковых решений для AI, отмечая, что отрасль находится в середине 8–10-летнего периода роста, глобальный рынок полупроводников по-прежнему может значительно расшириться, и рекомендует делать акцент на ведущих компаниях сектора: Nvidia, Broadcom, Lam Research, KLA и других.
UBS заявил, что долгосрочная инвестиционная логика AI не изменилась; краткосрочная волатильность сектора полупроводников, напротив, создает возможности для постепенного формирования позиций долгосрочными инвесторами и рекомендует использовать рыночную коррекцию для покупки на просадке.
Morgan Stanley отмечает, что долгосрочные перспективы AI-чипов остаются позитивными, но с ростом сектора дальнейший рынок будет уделять больше внимания способности компаний реализовывать прибыль, а средства вероятно будут постепенно переключаться с отдельных акций чипов на направления, связанные с облачными вычислениями и другими инфраструктурными решениями для AI; инвесторам стоит уделять больше внимания выбору отдельных компаний.
В целом, такие институции как Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America, UBS и другие недавно подали схожие сигналы: коррекция в секторе полупроводников не означает завершение роста AI, а предоставляет новое окно для размещения. Однако рынок прошёл от «общего роста сектора» к стадии «выбор лидеров», и будущие результаты будут больше зависеть от способности компаний реализовывать прибыль, а также от устойчивого спроса на инфраструктуру AI.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Castle Securities: опасения из-за политики Федеральной резервной системы усиливаются, долгосрочная доходность американских облигаций приближается к максимуму за 20 лет, что увеличивает риски для рынка
Castle Securities считает, что Федеральная резервная система не спешит дальше ужесточать монетарную политику, несмотря на долгосрочную инфляцию, превышающую целевой уровень. Это приводит к тому, что доходность долгосрочных казначейских облигаций США остается на многолетних максимумах и может создавать устойчивые риски для более широкого финансового рынка.
Ситуация на Ближнем Востоке снова накаляется! Трамп отказался продлить 60-дневное соглашение о прекращении огня между США и Ираном и предупредил Оман не "вмешиваться".
Президент США Трамп в понедельник выступил с жёсткими заявлениями по ситуации вокруг Ирана и в Персидском заливе.
По данным Odaily, годовой доход Anthropic превысил 65 миллиардов долларов, что более чем в 7 раз превышает показатели конца прошлого года.
Рост доходов стартапа в сфере искусственного интеллекта Anthropic продол жает ускоряться.
Снижение опасений по поводу капитальных расходов в сфере AI способствует переоценке акций компаний Micron, SanDisk и других производителей памяти, что приводит к возвращению чипового индекса в бычий тренд.
За пять дней акции Micron выросли на 17,5%, акции SanDisk в понедельник поднялись почти на 9%. Медвежий рынок индекса Philadelphia Semiconductor длился всего 21 день, что является самым коротким периодом с марта 2020 года. Аналитики отмечают, что в печатляющие финансовые показатели, недавно опубликованные Anthropic и OpenAI, являются ключевыми катализаторами текущего роста акций чиповых компаний, а видимость спроса на AI-чипы увеличивается.
Цены на крипто
Далее
