Goldman Sachs: сохраняет целевую цену Nvidia на уровне 285 долларов, оценка уже учитывает риск потери доли рынка из-за ASIC

BlockBeats сообщает, что 7 июля Goldman Sachs подтвердил рейтинг "покупать" для NVIDIA и целевую цену в 285 долларов, отметив, что текущая оценка уже в значительной степени учитывает риск потери доли рынка из-за собственных AI-чипов и усиливающейся конкуренции.

В последнее время показатели NVIDIA отстают от более широкого полупроводникового сектора.

Основная озабоченность рынка заключается в том, что такие крупные клиенты, как Alphabet и Amazon, выводят свои собственные ASIC-чипы на сторону третьих компаний, одновременно продолжая закупать GPU от NVIDIA. Параллельно растущее использование CPU в AI-нагрузках предоставляет дополнительные возможности для AMD и Intel.

Однако аналитик Goldman Sachs Джеймс Шнайдер считает, что дисконт на риски для NVIDIA уже слишком велик. По его мнению, даже если ASIC займут часть рынка, а конкуренты получат некоторую дополнительную долю, выручка NVIDIA в следующем году все равно может продемонстрировать значительный рост. Платформа Vera Rubin, запуск массового производства которой намечен на вторую половину года, станет ключевым фактором для оценки того, сможет ли компания вновь увеличить разрыв по производительности.