Goldman Sachs: коррекция чипов — подходящее время для покупки, но больше нельзя покупать «корзиной»

По сообщению BlockBeats, 7 июля Goldman Sachs в своем последнем отчете указал, что после коррекции акций полупроводниковых компаний по-прежнему сохраняются инвестиционные возможности, однако сделки с AI-чипами переходят на этап более избирательного подхода — инвесторам не следует больше просто покупать весь сектор целиком.

Банк отметил, что индекс полупроводников PHLX с начала этого года вырос более чем на 80%, что существенно опережает показатели S&P 500 и индекса Nasdaq. Такой сильный результат повысил планку для последующей реализации прибыли и сделал соотношение риска и доходности перед компанией отчетности за второй квартал более неоднородным.

Goldman Sachs по-прежнему позитивно оценивает отдельные сегменты, включая CPU, ASIC, память и оборудование для производства полупроводников. В Goldman Sachs считают, что именно эти направления получают наиболее прямую выгоду от расширения инфраструктуры AI, а видимость спроса в них относительно выше.

Что касается отдельных акций, Goldman Sachs выделил AMD и Applied Materials. AMD выигрывает за счет спроса на серверные CPU и решений, связанных с AI, тогда как Applied Materials выигрывает от инвестиций в передовые технологические процессы и память. В то же время Goldman Sachs сохраняет большую осторожность в отношении предприятий мобильной индустрии, а также некоторых полупроводниковых компаний с высокой оценкой или слабым спросом.