Goldman Sachs: снижение акций полупроводников стоит покупать, но это уже не «корзинная покупка»

BlockBeats News, 7 июля. Goldman Sachs в своем последнем отчёте заявил, что после отката сохраняется инвестиционный потенциал в акциях полупроводниковых компаний, однако сделки с AI-чипами перешли на более избирательную стадию, и инвесторам больше не следует просто покупать весь сектор целиком.

Банк отметил, что индекс PHLX Semiconductor с начала года вырос более чем на 80%, значительно опередив S&P 500 и Nasdaq Index. Такой сильный результат поднял планку для последующей реализации прибыли и сделал соотношение риска и доходности более дифференцированным накануне сезона отчётности за второй квартал.

Goldman Sachs по-прежнему выделяет отдельные направления, включая CPU, ASIC, память и оборудование для производства полупроводников. Согласно мнению банка, эти отрасли получают более прямую выгоду от расширения AI-инфраструктуры, а прогнозируемый спрос в них выше.

Что касается отдельных акций, Goldman Sachs упомянул AMD и Applied Materials. AMD выигрывает от спроса на серверные CPU и решений, связанных с AI, а Applied Materials – от передовых технологических процессов и капитальных затрат в сегменте памяти. Однако банк проявляет большую осторожность по отношению к мобильным цепям, отдельным компаниям с высокой оценкой или слабым спросом в полупроводниковой отрасли.