Morgan Stanley и UBS расходятся во мнениях относительно основных направлений инвестиций в искусственный интеллект: первые делают ставку на ротацию среди облачных провайдеров, а вторые рассчитывают на переоценку стоимости инфраструктуры AI.

BlockBeats сообщает, что 6 июля, на фоне усиливающейся внутренней ротации в секторе AI на американском фондовом рынке, Morgan Stanley и UBS дали разные оценки основной линии инвестирования в AI на следующем этапе. Morgan Stanley считает, что средства перемещаются из сектора полупроводников, который ранее значительно вырос, в крупных облачных сервис-провайдеров, таких как Microsoft, Amazon и Meta. По их мнению, ралли AI не завершено, а переходит в фазу ротации между секторами.

UBS, напротив, более оптимистично оценивает долгосрочную способность AI-инфраструктуры создавать ценность. Команда Holt прогнозирует, что прибыльность производителей чипов памяти, таких как Samsung Electronics, SK Hynix и Micron, будет постоянно улучшаться, а экономическая прибыль сектора AI-инфраструктуры может вырасти с примерно 200 миллиардов долларов в 2023 году до 1,4 триллиона долларов к 2027 году, увеличение составит около 600%. За этот же период экономическая прибыль крупных облачных сервис-провайдеров ожидается только около 400 миллиардов долларов. UBS считает, что отрасль чипов памяти превращается из традиционной циклической индустрии в одного из самых важных создателей стоимости в цепочке AI.