Институция: текущая мировая индустрия хранения данных все еще сталкивается с серьезным дефицитом предложения, структурный рост спроса, обусловленный ИИ, еще не достиг пика

BlockBeats News, 5 июля — В своем последнем отчете Nomura Securities отмечает, что основной проблемой на глобальном рынке хранения данных по-прежнему остается серьезная нехватка предложения, а структурный рост спроса, обусловленный развитием искусственного интеллекта, еще не достиг пика. В последнее время опасения инвесторов по поводу перепроизводства были значительно преувеличены, и чрезмерная реакция рынка может создать окно возможностей для переоценки стоимости компаний сектора хранения данных.

В отчете Nomura Securities прямо указывает, что опасения рынка были сильно преувеличены. Цикл конвертации инвестиций в полупроводники в реальную производственную мощность чрезвычайно длинный: инвестиционный план Южной Кореи на сумму до 48 триллионов корейских вон потребует как минимум от 5 до 10 лет для преобразования в реальную мощность. Кроме того, высокорентабельная HBM (High Bandwidth Memory) вытесняет обычные мощности хранения, что приводит к серьезному дефициту предложения на рынке.

Nomura Securities подчеркнула, что решение Meta ни в коем случае не является поворотным моментом к снижению спроса на оборудование, связанное с искусственным интеллектом. Напротив, из-за нынешней нехватки вычислительной мощности и тенденции к росту цен на отдельный Token, выход вычислительных мощностей Meta на рынок, как ожидается, поможет стабилизировать цены Token и привести их к снижению.