Гарретт Джин: сектор микросхем памяти временно достиг пика, гипермасштабные облачные провайдеры испытают рост

BlockBeats News, 2 июля: "BTC OG Insider Whale" через представителя Garrett Jin сообщил, что сектор памяти временно достиг пика. Micron встретил сопротивление на уровне $1250 и откатился назад. Несмотря на значительное превышение ожиданий по прибыли, цена акций продолжила падение при высоких объёмах торгов. Отсутствие последующих покупок после позитивных новостей — явный сигнал временной вершины. Средства стремительно выходят из сектора памяти, DRAM ETF обвалился при высоких объёмах. SK Hynix и Samsung одновременно оказались под давлением, а зарубежные инвесторы в Корее вывели из корейского рынка более 100 триллионов корейских вон (примерно $65 миллиардов) за последние два месяца. Тем не менее, средства не покинули направление AI, а лишь переходят внутри него. Пока акции чип-компаний массово распродавались в прошлую пятницу, Google, Microsoft и Amazon демонстрировали высокий объём торговли на дне, а сегодня Meta аналогично резко выросла при больших объёмах.

Garrett Jin считает, что логика данной ротации — Token Optimization: по мере того как всё больше рабочих задач выполняется дешевыми моделями для простых процессов, ценность постепенно оседает в облаке и уровне оркестрации, где расчёт ведётся по токенам, а не на уровне моделей. Именно здесь находится конкурентное преимущество hyperscale cloud providers. Исходя из этого, прогнозируется, что hyperscale cloud providers ожидает раунд роста в догонку. Рекомендуется сокращать позиции в секторе памяти и присоединяться к отскоку крупных облачных провайдеров.