JPMorgan Chase: Текущая внутренняя фрагментация AI-трейдинга напоминает период накануне интернет-пузыря 1999 года
BlockBeats News, 2 июля. Технический аналитик Morgan Stanley Джейсон Хантер заявил в отчете для клиентов, что текущее внутреннее расхождение в AI-трейдинге начинает напоминать период непосредственно перед интернет-пузырем 1999 года. Проблема заключается в том, что акции производителей полупроводников, устройств хранения данных и AI-оборудования продолжают расти, в то время как действительно крупные облачные компании, которые несут основную нагрузку по капитальным затратам, показывают явно отстающие результаты.
Такое расхождение имеет решающее значение для рынка. Компании AI-оборудования растут на фоне продолжающихся масштабных закупок чипов, серверов, устройств хранения и оборудования для дата-центров со стороны Microsoft, Meta, Alphabet, Amazon и других облачных компаний. Если акции этих «покупателей» продолжают находиться под давлением, а акции «продавцов» взлетают, инвесторы рано или поздно начнут спрашивать о жизнеспособности данного цикла капитальных расходов.
Morgan Stanley отмечает, что если котировки крупных облачных компаний не стабилизируются летом, осенью рынок может столкнуться с еще более сильным давлением на снижение. Другими словами, хотя рынок AI в краткосрочной перспективе может опираться на прибыль от оборудования и заказы, в среднесрочной перспективе требуется рыночная реалидация самих облачных компаний.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Castle Securities: опасения из-за политики Федеральной резервной системы усиливаются, долгосрочная доходность американских облигаций приближается к максимуму за 20 лет, что увеличивает риски для рынка
Castle Securities считает, что Федеральная резервная система не спешит дальше ужесточать монетарную политику, несмотря на долгосрочную инфляцию, превышающую целевой уровень. Это приводит к тому, что доходность долгосрочных казначейских облигаций США остается на многолетних максимумах и может создавать устойчивые риски для более широкого финансового рынка.
Ситуация на Ближнем Востоке снова накаляется! Трамп отказался продлить 60-дневное соглашение о прекращении огня между США и Ираном и предупредил Оман не "вмешиваться".
Президент США Трамп в понедельник выступил с жёсткими заявлениями по ситуации вокруг Ирана и в Персидском заливе.
По данным Odaily, годовой доход Anthropic превысил 65 миллиардов долларов, что более чем в 7 раз превышает показатели конца прошлого года.
Рост доходов стартапа в сфере искусственного интеллекта Anthropic продол жает ускоряться.
Снижение опасений по поводу капитальных расходов в сфере AI способствует переоценке акций компаний Micron, SanDisk и других производителей памяти, что приводит к возвращению чипового индекса в бычий тренд.
За пять дней акции Micron выросли на 17,5%, акции SanDisk в понедельник поднялись почти на 9%. Медвежий рынок индекса Philadelphia Semiconductor длился всего 21 день, что является самым коротким периодом с марта 2020 года. Аналитики отмечают, что в печатляющие финансовые показатели, недавно опубликованные Anthropic и OpenAI, являются ключевыми катализаторами текущего роста акций чиповых компаний, а видимость спроса на AI-чипы увеличивается.
Цены на крипто
Далее
