UBS и TD Cowen значительно повысили целевую цену Arm, делая ставку на переоценку стоимости CPU для AI-центров обработки данных

BlockBeats News, 25 июня. На этой неделе цена акций Arm последовала за корректировкой в секторе высоко оценённых AI-компаний. Однако некоторые аналитики с Уолл-стрит считают, что эта коррекция не изменила долгосрочной позиции компании на рынке AI-центров обработки данных.

UBS существенно повысил целевую цену акций Arm с $260 до $470, сохраняя рейтинг «Покупать». TD Cowen также увеличил целевую цену с $265 до $475, сохраняя аналогичный рейтинг. Обе организации придерживаются мнения, что с развитием agentic AI важность CPU в архитектуре дата-центров может возрасти, и инвестиционный фокус может сместиться с GPU.

TD Cowen считает, что в долгосрочной перспективе CPU могут занять более выгодное стратегическое положение для определённых AI-нагрузок. В свою очередь, UBS подчёркивает, что на рынке действительно обсуждается потенциал доходов самостоятельного CPU-бизнеса Arm. Банк ожидает, что доходы, связанные с CPU Arm, достигнут примерно $14 миллиардов к 2030 году, хотя сама компания заявляет, что этот бизнес не окажет существенного финансового влияния до 2028 финансового года. Преимущество Arm заключается в низкой задержке и энергоэффективности, что становится всё более важными метриками для ведущих облачных провайдеров при расширении AI-инфраструктуры. Несмотря на краткосрочное снижение цены акций от максимальных значений, аналитики по-прежнему считают Arm одним из ключевых бенефициаров в цикле обновления серверных CPU.