Serenity: сейчас происходит переконфигурация вокруг хранения данных, Neoclouds, фотоники и робототехники, а рынок обычно закладывает эти тренды в цену примерно за 8 месяцев вперед.

BlockBeats сообщает, что 25 июня Serenity опубликовал сообщение, в котором заявил, что, исходя из его личного опыта, рынок обычно закладывает цену на определённую тему примерно за 8 месяцев заранее, если только эта тема не связана с космосом, робототехникой или квантовыми технологиями. По его словам, если следовать этому правилу, его позиции по некоторым активам, связанным с CPO Scale Up, были открыты примерно на 4 месяца раньше оптимального срока.

В секторе фотоники, следующая генерация подключаемых оптических модулей (1.6T) предлагает инвестиционные возможности примерно на текущем этапе, например, LITE, COHR, Innolight и другие; 1.6T LRO от AAOI, JBL и некоторые другие активы с более поздним массовым выпуском можно ожидать в первой половине 2027 года. Возможности, связанные с CPO Scale Out, прогнозируются на вторую половину 2026 года, NPO может выступить промежуточной архитектурой в период со второй половины 2026 года до 2027 года, а CPO Scale Up — во второй половине 2027 года.

По словам Serenity, хранение данных по-прежнему является серьёзным узким местом: HBM3e сейчас выходит на массовое производство, в этом участвуют такие компании, как Micron, Samsung и SK Hynix; HBM4 также находится на стадии подготовки к массовому производству, а появление HBF возможно в 2027 году. Он считает, что компании, связанные с хранением, сейчас находятся в фазе середины узкого места, поэтому могут продолжить экспоненциально расти.

В отношении стеклянных подложек ожидается, что SKC Absolics начнёт предварительный подъём во второй половине 2026 года, а основные возможности откроются во второй половине 2027 — 2028 году. Цепочка поставок человекоподобных роботов всё ещё находится на очень ранней стадии, но на фоне оптимистичных ожиданий Маска по поводу Tesla Optimus, а также начала масштабирования китайских компаний в этой сфере, таких как Unitree Robotics и AGI Bot, рынок, вероятно, не будет долго ждать, прежде чем начнёт закладывать цену в данные темы.

Что касается Neoclouds, сейчас для многих компаний идёт фаза строительства, а лидеры отрасли обычно достигают переломного момента в отчётах за четвёртый квартал 2026 года. По его словам, далее он планирует перераспределить портфель с акцентом на хранение, Neoclouds, фотонику и робототехнику, а также уделять особое внимание активам, до окна ценообразования которых осталось около 8 месяцев или которые охватывают сразу несколько тематик.