Цены на нефть вряд ли скоро вернутся к довоенному уровню? Они сказали почти то, что никто из американцев не хочет услышать.
В последнее время две крупнейшие в мире компании по обслуживанию нефтяных месторождений высказали мнение, которое почти никто в США не хочет услышать.
SLB в прошлую пятницу и Halliburton в начале этой недели заявили, что ожидают сохраняющихся высоких цен на сырую нефть в течение длительного времени. Это сразу повлияет на целый ряд производных от нефти продуктов и другие отрасли, но самым пристальным вниманием пользуется бензин.
Президент США Дональд Трамп говорил, что американцы должны ожидать высоких цен на бензин "в течение некоторого времени". После начала войны между США и Ираном средняя цена бензина в США быстро превысила 4 доллара за галлон, и маловероятно, что эта цена быстро снизится так, как того хотят потребители или администрация Трампа.
Мировой энергетический рынок переживает один из самых худших сценариев — различная степень закрытия Ормузского пролива. В мирное время около одной пятой всей мировой нефти и нефтепродуктов транспортируется через этот пролив. Атаки на трубопроводы и другие объекты энергетической инфраструктуры также серьезно потрясли рынок нефти.
Американский гигант SLB с рыночной капитализацией 82 млрд долларов и бизнесом более чем в 100 странах заявил, что ожидает "цены на жидкие товары массового спроса после конфликта будут выше доконфликтных уровней". Компания отметила, что это отражает краткосрочные перебои в поставках, вызванные повреждениями инфраструктуры, остановкой производства и другими последствиями, а также геополитическую составляющую риска.
SLB заявила, что различные страны могут предпринять ответные меры, сосредоточившись на диверсификации поставок, инвестициях в разведку и развитии внутренних ресурсов, и пополнении стратегических запасов после завершения конфликта.
Генеральный директор Halliburton Jeff Miller на конференц-звонке с аналитиками после публикации отчёта компании с капитализацией 33 млрд долларов во вторник также высказал схожую позицию.
Miller заявил: "Я считаю, что ситуация на Ближнем Востоке окажет значительное и длительное влияние на мировую энергетическую отрасль." Он сказал, что энергетическая безопасность "больше не просто тема обсуждения", и компании ожидают "рост инвестиций в локальную добычу нефти и газа, а страны, лишённые собственных ресурсов, будут активно стремиться к диверсификации источников нефти и газа".
Miller отметил, что восстановление производства нефти и газа и запасов "не будет быстрым или простым процессом". Он сказал: "В целом это означает, что основные параметры рынка нефти и газа в мире стали намного напряжённее, чем 60 дней назад."
SLB также заявила, что ожидает увеличения инвестиций в проекты с коротким циклом в Северной Америке и Латинской Америке, а также повышения активности в долгосрочных проектах, особенно на глубоководном морском рынке.
Компания добавила: "Если не будет затяжного конфликта, который приведет к замедлению экономики и снижению спроса, эти меры на стороне предложения усилят нашу уверенность в широком восстановлении рынка upstream в 2027 и 2028 годах."
Miller из Halliburton в целом выразил аналогичное мнение, подчеркнув, что инвестиции в upstream и сервисы по обслуживанию нефтяных месторождений находятся "в более конструктивной атмосфере". Он отметил, что Halliburton "будет процветать на этом рынке".
С начала года акции обеих компаний выросли более чем на 40%, тогда как индекс S&P 500 прибавил около 4%. На прошлой неделе акции Halliburton выросли почти на 7%, SLB — почти на 5%.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Доходность 30-летних казначейских облигаций США достигла максимума с 2007 года, выпуск инвестиционных облигаций в США в августе достиг рекордного уровня для этого периода.
В понедельник доходность 30-летних государственных облигаций США на время превысила 5,31%. Компании в условиях бума искусс твенного интеллекта активно размещают крупные выпуски облигаций, что усугубляет дисбаланс спроса и предложения на рынке долгосрочных бумаг. В августе объем выпуска инвестиционных облигаций в США достиг 145,2 млрд долларов, превысив рекорд августа 2020 года в 136 млрд долларов. Одновременно ежегодный бюджетный дефицит правительства США, близкий к 2 трлн долларов, продолжает увеличивать предложение государственных облигаций.

Выгоднее ли SanDisk, чем DRAM, и действительно ли он так хорош?

Nvidia инвестирует 1,5 миллиарда долларов в SB Energy, обеспечив 8 ГВт AI-мощностей, OpenAI станет единственным арендатором
Nvidia расширяет границы конкуренции от GPU и серверов до земли, электроэнергии и зданий AI-центров обработки данных. Компания сотрудничает с SB Energy для разработки сверхкрупного AI-центра мощностью 8 ГВт в Огайо и инвестирует в него 1,5 миллиарда долларов, предоставляя кредитную поддержку для инфраструктурного финансирования; OpenAI выступает единственным арендатором. Этот шаг означает, что Nvidia выходит за рамки роли поставщика чипов и становится организатором AI-инфраструктуры, заранее закрепляя ресурсы LPS для удовлетворения будущих потребностей в нескольких поколениях GPU.
