Прекращение огня в Иране вызвало бурную волатильность на рынках, после резкого роста доходности казначейских облигаций США подспудно нарастает давление со стороны хеджирующих продаж
- Иран и США достигли двухнедельного соглашения о прекращении огня всего за два часа до возможной крупномасштабной атаки со стороны США. На этой новости доходность американских государственных облигаций резко снизилась по всему спектру: доходность 2-летних бумаг упала на 11,6 базисного пункта до 3,717%, 10-летних — на 10,9 базисного пункта до 4,234%. Кривая доходности продолжила становиться более крутой, спрэд между 2-летними и 30-летними облигациями расширился на 4 базисных пункта до 112,8 базисного пункта.
- Открытие рынка свопов сопровождалось значительной волатильностью: спрэды по свопам всех сроков заметно расширились, 2-летний своповый спрэд составляет -17,25 базисного пункта, 10-летний — -43,75 базисного пункта. Крутизна кривой свопов увеличилась одновременно с резким падением ставок денежного рынка. Ставки на снижение процентной ставки Федеральной резервной системой были значительно урезаны, SOFR-фьючерсы показывали лучшие результаты, что ещё больше усугубило крутизну кривой свопов.
- Цены на нефть рухнули более чем на 13%, что стало крупнейшим дневным падением с начала пандемии: Brent котируется по 94,17 доллара. Золото подешевело более чем на 16%, индекс доллара США упал на 1,04% до 98,823. Глобальные фондовые рынки резко отскочили: Nikkei 225 вырос на 5,39%, DAX — на 4,72%.
- Ралли американских облигаций столкнулось с сопротивлением в лондонскую полуденную сессию, так как ночной отскок привлёк трейдеров к хеджированию сегодняшнего доразмещения 10-летних облигаций США на сумму 39 миллиардов долларов, что вызвало утренние продажи. Однако массовое покрытие коротких позиций CTA до открытия CME быстро подтолкнуло цены вверх, а продолжающееся падение цен на нефть поддержало облигационный рынок. Если доходность останется на низком уровне, крупные заёмщики, уже отчитавшиеся за первый квартал, могут воспользоваться ситуацией для размещения облигаций, что приведёт к увеличению спроса на покупку свопов.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Castle Securities: опасения из-за политики Федеральной резервной системы усиливаются, долгосрочная доходность американских облигаций приближается к максимуму за 20 лет, что увеличивает риски для рынка
Castle Securities считает, что Федеральная резервная система не спешит дальше ужесточать монетарную политику, несмотря на долгосрочную инфляцию, превышающую целевой уровень. Это приводит к тому, что доходность долгосрочных казначейских облигаций США остается на многолетних максимумах и может создавать устойчивые риски для более широкого финансового рынка.
Ситуация на Ближнем Востоке снова накаляется! Трамп отказался продлить 60-дневное соглашение о прекращении огня между США и Ираном и предупредил Оман не "вмешиваться".
Президент США Трамп в понедельник выступил с жёсткими заявлениями по ситуации вокруг Ирана и в Персидском заливе.
По данным Odaily, годовой доход Anthropic превысил 65 миллиардов долларов, что более чем в 7 раз превышает показатели конца прошлого года.
Рост доходов стартапа в сфере искусственного интеллекта Anthropic продол жает ускоряться.
Снижение опасений по поводу капитальных расходов в сфере AI способствует переоценке акций компаний Micron, SanDisk и других производителей памяти, что приводит к возвращению чипового индекса в бычий тренд.
За пять дней акции Micron выросли на 17,5%, акции SanDisk в понедельник поднялись почти на 9%. Медвежий рынок индекса Philadelphia Semiconductor длился всего 21 день, что является самым коротким периодом с марта 2020 года. Аналитики отмечают, что в печатляющие финансовые показатели, недавно опубликованные Anthropic и OpenAI, являются ключевыми катализаторами текущего роста акций чиповых компаний, а видимость спроса на AI-чипы увеличивается.
Цены на крипто
Далее
