Пять криптовалютных бирж помогают России обходить санкции, заполняя вакуум Garantex: Elliptic

Согласно новому отчету аналитической компании Elliptic, опубликованному в субботу, сеть связанных с Россией криптовалютных бирж обеспечивает обход международных санкций посредством крупных криптовалютных транзакций. В отчете выделены пять платформ, большинство из которых не подпадают под санкции, которые продолжают предоставлять российским организациям финансовые пути, защищенные от контроля со стороны традиционной банковской системы.

Эти выводы были представлены на фоне обсуждения в Европейском союзе полного запрета на все криптовалютные транзакции с Россией. Такая мера направлена на предотвращение появления новых структур, копирующих уже заблокированные санкциями платформы.

Из пяти рассмотренных бирж только одна — Bitpapa — оказалась под санкциями. OFAC внесла пиринговую биржу в санкционный список в марте 2024 года за содействие возможному обходу санкций. Elliptic обнаружила, что примерно 9,7% исходящих криптовалютных потоков Bitpapa направляются в адреса, находящиеся под санкциями OFAC, при этом биржа постоянно меняет адреса кошельков для обхода систем мониторинга.

ABCeX, крупнейшая из не подпадающих под санкции бирж, осуществляет торговлю рубль-криптовалюта из московской башни Федерация — того же офисного здания, которое ранее использовала Garantex до того, как ее домены были изъяты американскими правоохранительными органами в марте 2025 года. По данным Elliptic, через биржу прошло не менее $11 млрд в криптовалюте, причем значительные объемы направлялись на Garantex и другую рассмотренную в отчете биржу — Aifory Pro.

Возможно, самым примечательным фактом стало расследование в отношении Exmo, которая заявила о своем уходе с российского рынка после вторжения в 2022 году, продав свой региональный бизнес отдельной компании Exmo.me. Блокчейн-анализ показал, что обе платформы продолжают использовать одну и ту же инфраструктуру кастодиальных кошельков, а депозиты объединяются на идентичных горячих кошельках. По данным Elliptic, Exmo провела прямые транзакции более чем на $19,5 млн с организациями, находящимися под санкциями, включая Garantex, Grinex и Chatex.

В отчете также рассматривается Rapira — зарегистрированная в Грузии биржа с офисом в Москве, которая провела прямые транзакции более чем на $72 млн с находящейся под санкциями биржей Grinex. По сообщениям, в конце 2025 года российские власти провели обыски в московском офисе Rapira из-за подозрений в вывозе капитала в Дубай.

Aifory Pro, пятая биржа, предоставляет услуги обмена наличных на криптовалюту в Москве, Дубае и Турции. Она открыто способствует обходу западных ограничений, предлагая виртуальные платежные карты, пополняемые через USDT, что позволяет российским пользователям оплачивать заблокированные сервисы, такие как Airbnb и ChatGPT. Согласно отчету, компания также отправила около $2 млн в криптовалюте на Abantether — иранскую биржу.

Эти данные подчеркивают тенденцию, выявленную несколькими аналитическими компаниями: ликвидация Garantex не устранила инфраструктуру обхода санкций, а лишь распределила ее между большим количеством платформ. В TRM Labs ранее отмечали, что после закрытия Garantex в марте 2025 года объемы операций на ABCeX и Rapira выросли.

Незаконная криптовалютная активность, связанная с обходом санкций, резко ускорилась. В январе компания Chainalysis сообщила, что в 2025 году на адреса, связанные с незаконной деятельностью, поступило рекордные $154 млрд, причем один только рублевой стейблкоин A7A5 обеспечил более $93,3 млрд в транзакциях. TRM Labs отдельно оценила объем незаконных криптовалютных транзакций за год в $158 млрд.

Высокопоставленный российский чиновник признал в прошлом году, что санкции не могут полностью закрыть россиянам доступ к рынку криптовалют. В России также готовится комплексная нормативная база в области криптовалют, которую планируется принять в июле и в рамках которой будут созданы лицензированные отечественные торговые платформы.