Stephens снижает целевую цену Hormel (HRL) до $25, ожидает давление на маржу в краткосрочной перспективе, несмотря на улучшение в 2026 году
Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) включена в число 13 самых дешевых аристократов дивидендов для инвестирования.
11 февраля компания Stephens снизила свою ценовую рекомендацию по Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) с 27 до 25 долларов. Рейтинг по акции был сохранен на уровне "Equal Weight". Компания указала на краткосрочное давление в первом квартале, в основном связанное с временным разрывом между изменениями цен и изменениями затрат на сырье. Хотя руководство ожидает значительного улучшения прибыли в этом году, маржа остается под давлением. Валовая прибыльная маржа составила 15,7%, что отражает это давление. Тем не менее, трое аналитиков недавно повысили свои прогнозы по прибыли на предстоящий период.
Stephens сообщила, что Hormel ожидает улучшения прибыли по мере развития 2026 года. Данные USDA свидетельствуют о более высоких уровнях убоя свиней и увеличении их веса весной и летом, что может снизить давление на затраты на сырье и поддержать прибыльность. Компания также отметила риск, связанный с высокопатогенным птичьим гриппом, и его потенциальное влияние на операции Hormel с индейкой. Более ограниченное предложение может повысить цены. Однако эта выгода может быть ограничена контрактами компании по принципу "затраты плюс", которые ограничивают возможное расширение маржи.
Несмотря на текущие трудности, масштаб деятельности Hormel остается ключевым преимуществом. Ее продукция является основой ассортимента супермаркетов и магазинов шаговой доступности, что обеспечивает стабильный объем продаж. В третьем квартале чистые продажи превысили 3 миллиарда долларов. Чистая прибыль по GAAP составила около 184 миллионов долларов. Оба показателя выросли по сравнению с прошлым годом, хотя прибыль оказалась ниже ожиданий Уолл-стрит.
Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) работает как глобальная компания с фирменными продуктами питания, разрабатывая и распространяя продукцию на розничных, ресторанных и международных рынках.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Почему кризис недвижимости не повлиял на курс валют?
ИИ-агенты разжигают вторую волну роста облачных вычислений! Крупные банки Уолл-стрит анализируют волну масштабирования IaaS и переоценку ценности PaaS – кто получает настоящие деньги на токенном буме?
Бернстайн присвоил Microsoft (MSFT.US), Oracle (ORCL.US) и MongoDB (MDB.US) наивысший рейтинг "опережать рынок" среди потенциальных победителей сектора AI-облачных вычислений (IaaS/PaaS), который сталкивается с быстрым ростом новых облачных игроков вроде CoreWeave.
Уолл-стрит готовится не спать! Обратный отсчёт до запуска “23/5” режима торговли на американском фондовом рынке, сможет ли всемирный приток капитала усилить долгосрочный бычий тренд?
С 6 декабря фондовые биржи США введут ночную сессию для торговли акциями с 21:00 до 4:00 по нью-йоркскому времени, помимо обычных и существующих пред- и пострыночных периодов. Это расширение нацелено на удовлетворение растущего спроса со стороны иностранных инвесторов и конкуренцию с криптовалютными и предсказательными рынками. Объем ночных сделок вырос на 358% по сравнению с прошлым годом.
Нонфарм оказался неожиданным, но казначейские облигации практически не падают: настоящие опасения Уолл-стрит приближаются
Неожиданный отчет по занятости снизил ожидания повышения ставок в краткосрочной перспективе, но не смог поколебать доходность долгосрочных облигаций — настоящая тревога Уолл-стрит сместилась с вопроса о следующем повышении ставки на более сложную проблему: как долго экономика сможет выдерживать, если стоимость заимствований не снизится?
Цены на крипто
Далее
