Morgan Stanley пессимистично настроен в отношении некоторых долгов развивающихся рынков, и маловероятно, что снижение процентной ставки Федеральной резервной системой стимулирует приток капитала

Morgan Stanley стал осторожнее относиться к некоторым суверенным долгам развивающихся рынков, полагая, что снижение ставки Федеральной резервной системы вряд ли приведет к значительному притоку средств в облигационные фонды. Стратеги, такие как Саймон Вэвер, предлагают инвесторам занять краткосрочную медвежью позицию по этому классу активов, увеличить уровень наличности в своих портфелях, сосредоточиться на облигациях инвестиционного уровня, а не на более рискованных, или продать индексы кредитных дефолтных свопов развивающихся рынков. Согласно отчету, опубликованному в понедельник, банк исключил облигации Нигерии, Аргентины и Марокко из своего предпочтительного портфеля и включил "более дешевые" мексиканские и румынские облигации. Он прогнозирует, что некоторые уже ощущают влияние рынков процентных ставок США, переваривающих ожидания мягкой посадки экономики. "Дальнейшее снижение доходности казначейских облигаций США может быть пагубным для аппетита к риску", - сказали они, - "После первого снижения ставки требуется до 12 месяцев, чтобы деньги перешли из фондов денежного рынка в рискованные активы."