Em que ativos pode fazer trading com CFD?

Quando muitos principiantes se deparam com os CFD pela primeira vez, a sua primeira pergunta costuma ser: "O que posso exatamente transacionar com CFD?"

Na verdade, um CFD não é um produto único, mas sim uma forma de trading. O utilizador não detém o ativo subjacente em si — em vez disso, participa nos seus movimentos de preço através de CFD.

Os mercados de CFD comuns incluem:

• Índices de ações

• Pares de moedas de forex

• Metais preciosos (Gold, Silver)

• Petróleo bruto e gás natural

• Outras commodities (cacau, trigo, café, algodão, etc.)

Este artigo dar-lhe-á uma visão geral rápida dos produtos de CFD mais comuns, das suas características e de como os principiantes podem escolher entre eles.

Os CFD transacionam movimentos de preço, não o ativo em si

Quando transaciona CFD, o seu lucro ou prejuízo provém da diferença de preço entre a abertura e o fecho da posição — e não da detenção efetiva do ativo.

Por exemplo:

• Transacionar um CFD de ações não significa que detém efetivamente as ações

• Transacionar um CFD de Gold não significa que está a comprar Gold físico

• Transacionar um CFD de petróleo não significa que detém petróleo bruto físico

Assim, a ideia principal por trás dos CFD é participar nos movimentos do preço de mercado, e não deter o ativo subjacente.

Mercados de CFD comuns que pode transacionar

1. CFD de índices de ações

Se pretende transacionar o mercado em geral em vez de apostar numa única empresa, os CFD de índices são uma escolha comum.

Instrumentos populares

• S&P 500

• Nasdaq 100

• Dow Jones Industrial Average

• DAX da Alemanha

• Índice Hang Seng de Hong Kong

Características

• Refletem o sentimento geral do mercado

• Risco mais diversificado do que uma única ação

• Adequados para acompanhar as tendências do mercado mais amplas

Ideais para

• Traders que pretendem transacionar tendências do mercado

• Aqueles que não pretendem exposição ao risco de uma única empresa

• Pessoas que gostam de análise macroeconómica e política

Aspetos a ter em conta

Os índices podem ainda ser fortemente afetados pelos Non-Farm Payrolls (NFP), IPC, decisões sobre a taxa de juro, geopolítica e relatórios de lucros das grandes empresas.

2. CFD de forex

O forex é uma das categorias de CFD mais populares. Envolve transacionar os movimentos da taxa de câmbio entre duas moedas.

Instrumentos populares

• EUR/USD

• GBP/USD

• USD/JPY

• AUD/USD

Características

• Elevada liquidez

• Vasta gama de instrumentos

• Fortemente influenciados pelas taxas de juro, dados económicos e política dos bancos centrais

Ideais para

• Traders interessados em macroeconomia e na política dos bancos centrais

• Aqueles que pretendem transacionar em mercados altamente líquidos

• Traders que preferem o curto prazo ou o swing trading

Aspetos a ter em conta

O forex é frequentemente afetado por decisões sobre a taxa de juro, NFP, IPC, PIB, discursos de bancos centrais e desenvolvimentos internacionais. Mesmo que os movimentos de preço pareçam relativamente pequenos, a alavancagem pode tornar o risco muito maior.

3. CFD de metais preciosos

O Gold é um dos primeiros produtos com que muitos principiantes se deparam, sendo também um ativo de refúgio popular.

Instrumentos populares

• Gold (XAU/USD)

• Silver

Características

• Amplamente acompanhados pelo mercado

• Sensíveis ao dólar americano, às taxas de juro, à inflação e ao sentimento de aversão ao risco

• Apresentam frequentemente uma volatilidade mais notória do que alguns pares de forex

Ideais para

• Traders que acompanham as tendências macro e o dólar americano

• Aqueles que se interessam por temas de refúgio

• Pessoas que preferem movimentos de preço mais claros

Aspetos a ter em conta

O Gold pode mover-se muito rapidamente devido às taxas de juro, aos movimentos do dólar americano ou a eventos geopolíticos. Os principiantes devem prestar especial atenção à colocação de stop loss e ao dimensionamento das posições.

4. CFD de petróleo bruto

O petróleo bruto é outro produto de CFD muito popular, sendo o WTI e o Brent as referências mais comuns.

Características

• Elevada volatilidade

• Sensível a alterações na oferta e na procura

• Facilmente influenciado por eventos noticiosos

Principais impulsionadores

• Política de produção da OPEP

• Dados sobre os inventários de petróleo bruto dos EUA

• Condições económicas globais

• Geopolítica e perturbações na cadeia de abastecimento

Ideais para

• Traders que gostam de mercados altamente voláteis

• Aqueles que acompanham as notícias relacionadas com a energia

• Traders que preferem oportunidades impulsionadas por temas

Aspetos a ter em conta

Os preços do petróleo podem subir ou descer acentuadamente com uma única manchete. Geralmente, aconselha-se aos principiantes que não comecem com posições sobredimensionadas.

5. CFD de outras commodities

Para além do Gold e do petróleo, algumas corretoras também podem oferecer:

• Cacau

• Trigo

• Café

• Algodão

Estes produtos são habitualmente mais influenciados pela oferta e pela procura, pelas tendências da indústria e pelos ciclos económicos, o que os torna mais adequados para traders que já possuam alguns conhecimentos de pesquisa.

Como escolher entre os diferentes produtos de CFD?

Uma forma simples de pensar sobre o assunto:

• Se pretende transacionar a tendência geral do mercado: escolha CFD de índices de ações

• Se pretende estudar as taxas de juro, o dólar americano e a macroeconomia: escolha CFD de forex ou de Gold

• Se prefere uma maior volatilidade e temas mais claros: escolha CFD de petróleo

• Se tem conhecimentos sobre uma indústria específica: considere CFD de outras commodities

Antes de começar, coloque a si mesmo estas 4 questões

1. Com que mercado estou mais familiarizado?

Começar por um mercado que já compreende é habitualmente mais fácil.

2. Pretendo transacionar um único instrumento ou o mercado em geral?

Se pretende evitar o risco de uma única empresa, os índices podem ser um melhor ponto de partida.

3. Quanta volatilidade consigo suportar?

O Gold e o petróleo são habitualmente mais ativos do que a maioria dos pares de forex.

4. Compreendo realmente o que impulsiona este mercado?

Se não compreende um produto, não se precipite a transacioná-lo.

Conclusão

Existem muitos produtos que podem ser transacionados através de CFD, com exemplos comuns a incluir índices de ações, forex, Gold, petróleo bruto e outras commodities.

Pode pensar num CFD como um instrumento de trading que lhe permite participar nos movimentos de preço em diferentes mercados da mesma forma.

No entanto, para os principiantes, não há necessidade de transacionar tudo. A melhor abordagem é começar com produtos com os quais esteja familiarizado e que consiga compreender, aprender a ler o mercado, a gerir o risco e a definir ordens de stop loss, e depois expandir gradualmente para outros mercados.