JPMorgan twierdzi, że korekta na koreańskim rynku akcji może być raczej uporządkowana, pozostaje pozytywnie nastawiony do ekspozycji na wzrost KOSPI2
智通财经2026/10/06 00:56JPMorgan wskazuje, że biorąc pod uwagę strukturę portfeli inwestorów oraz wzrost zysków, korekta na koreańskim rynku akcji po odbiciu AI/pamięci w lipcu może być bardziej uporządkowana niż w poprzednich cyklach wzrostów związanych z AI. Analitycy, w tym Tony Lee, napisali w raporcie, że obecny trend „wydaje się być bardziej kontrolowany niż wybuchowy” i odwołali się do „poprawy otoczenia Gamma”, co zmniejsza ryzyko mechanicznego wzmacniania zmienności oraz korekt zysków na akcję. Pomimo poprawy fundamentów w sektorze pamięci w Korei, ten sektor po odbiciu AI/pamięci w lipcu nadal pozostaje w tyle, mając jeszcze przestrzeń do nadrobienia, zwłaszcza gdy czynniki makroekonomiczne takie jak wysokie rentowności, ceny ropy oraz malejące preferencje ryzyka na rynkach azjatyckich się ustabilizują. We wrześniu środowisko zmienności w Korei poprawiło się, umożliwiając traderom utrzymanie długiej pozycji Gamma na akcjach na poziomie około 430 milionów dolarów — najdłuższej pozycji Gamma w ciągu ostatniego roku. „Ponieważ ceny opcji call są zawyżone, uważamy, że najbardziej odpowiednie jest posiadanie ekspozycji na wzrost KOSPI2 poprzez produkty strukturalne o wysokiej krzywiźnie”. Przed ogłoszeniem wyników finansowych za trzeci kwartał przez Samsung i SK Hynix, analitycy uważają, że „popyt na HBM, ceny i portfolio produktów, kursy walutowe oraz kontrola wydatków kapitałowych i aktualizacje zwrotów dla akcjonariuszy są kluczowymi katalizatorami; istnieje możliwość znaczącej zmienności na rynku”.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Długoterminowe zobowiązania dostawcze Nvidia wzrosły do 279 miliardów dolarów, zabezpieczając 37,3% dostaw HBM.
Według najnowszych szacunków Morgan Stanley, Nvidia zabezpieczyła około 37,3% globalnej podaży High Bandwidth Memory (HBM) do 2027 roku, a kwota jej długoterminowych zobowiązań dotyczących dostaw wzrosła z 119 billions USD w poprzednim kwartale do 279 billions USD (około 1,87 biliona RMB). Zaangażowanie Nvidii w dostawy nie jest równomiernie rozłożone. Według raportu finansowego, około 92 billions USD wygaśnie w pozostałym okresie roku fiskalnego 2027, a 87 billions USD oraz 88 billions USD wygasną odpowiednio w latach fiskalnych 2028 i 2029. Koszt jednego GB HBM4 wzrósł z 17–18 USD w erze HBM3e do 31–32 USD, prawie się podwoił. Bernstein przewiduje, że cena HBM4 w 2027 roku może wzrosnąć do 53 USD za GB, a szacunki UBS wskazują, że średnia cena HBM w 2027 roku będzie o około 79% wyższa niż w 2026 roku. Warto zauważyć, że moce produkcyjne trzech głównych producentów pamięci zostały już zarezerwowane z wyprzedzeniem. CEO Micron, Sanjay Mehrotra, podczas konferencji finansowej 1 października jasno stwierdził, że większość dostaw HBM na rok 2027 została zakontraktowana wcześniej i obecnie nie widać punktu zwrotnego w odnowieniu równowagi podaży i popytu. Samsung również poinformował, że klienci z wyprzedzeniem zamówili swoje potrzeby na 2027 rok, a luka między popytem a podażą będzie jeszcze większa niż w 2026 roku.
Trump stwierdził, że wysokie ceny ropy w USA to niewielka cena za utrzymanie bezpieczeństwa
Według Al Jazeera, prezydent USA Donald Trump wielokrotnie podkreślał, że wyższe ceny paliwa płacone przez amerykańskich konsumentów na stacjach benzynowych są „niewielką ceną za utrzymanie bezpieczeństwa świata i kraju”. Trump wygłosił te słowa podczas wiecu wyborczego w Grand Island, Nebraska. Twierdząc, że obecne ceny paliwa są niższe niż za rządów Bidena, zapowiedział, że cena benzyny spadnie „w bardzo krótkim czasie” poniżej 1,85 USD za galon (około 3,8 litra). Powtórzył, że ta zmiana może nastąpić przed wyborami śródterminowymi 3 listopada lub zaraz po nich. Trump powiedział: „Proszę, zrozumcie, ratujemy ten kraj… a nawet cały świat przed największą katastrofą w historii”, po raz kolejny zaznaczając, że USA nigdy nie pozwolą Iranowi posiadać broni nuklearnej.
McDonald's (MCD.US) w USA pozwany w pozwie zbiorowym! Oskarżony o nielegalną manipulację cenami w menu za pomocą systemu AI do ustalania cen
McDonald's (MCD.US) został pozwany w sądzie federalnym w Chicago w ramach pozwu zbiorowego, zarzucając temu gigantowi fast food wykorzystanie systemu wyceny opartego na sztucznej inteligencji (AI) do nielegalnej manipulacji cenami menu pomiędzy franczyzowymi a własnymi restauracjami.
Kilka krajowych marek biżuterii złotej obniżyło ceny biżuterii ze złota próby 999
6 października porównanie cen krajowej biżuterii złotej wykazało, że wiele marek jubilerskich w Chinach dostosowało ceny złotych wyrobów. Lao Miao Gold podało cenę 1251 juanów za gram, o 4 juany mniej niż dzień wcześniej; Chow Sang Sang ogłosiło cenę 1247 juanów za gram, o 5 juanów mniej niż poprzedniego dnia; Lao Feng Xiang utrzymało cenę na poziomie 1251 juanów za gram, bez zmian w stosunku do dnia poprzedniego.
Ceny krypto
Więcej
