Nadchodzi ponownie era CPU
- Meta wprowadziła 8 września osobistego AI agenta o nazwie Muse. Nie jest to zwykły chatbot odpowiadający na pytania, lecz osobisty agent, który potrafi aktywnie wykonywać zadania w imieniu użytkownika oraz proponować pomysły. Cechuje się możliwością wysyłania maili, rezerwowania podróży itp., a także stałą aktywnością w tle nawet po zamknięciu aplikacji.
- Na początku działania usługi odnotowano ogromne zainteresowanie rynku. Przez pierwsze 12 dni liczba pobrań osiągnęła 1,8 miliona, co przekroczyło wynik ChatGPT z analogicznego okresu, a liczba aktywnych użytkowników dziennie (DAU) wyniosła 640 tysięcy, znacznie przewyższając ChatGPT w tym samym czasie. Jest to uznawane za pierwszy przypadek udanego wejścia AI agenta na rynek konsumencki.
- Struktura biznesowa sprzyja zwiększaniu wykorzystania usługi. Cykl pracy AI agenta jest dłuższy niż chatbota, zużywa też więcej tokenów, przez co jest to usługa generująca wyższe koszty. Mimo to Meta oferuje nawet nienależącym do subskrypcji użytkownikom do 100 milionów darmowych tokenów tygodniowo. Docelowo planuje pobierać prowizje od sprzedawców na platformach zakupowych i turystycznych integrowanych z Muse.
- Warto zwrócić uwagę, że tego typu obciążenie mocno angażuje CPU. AI agent korzysta z narzędzi zewnętrznych, dostępu do baz danych oraz wielokrotnych procesów wnioskowania, przez co oprócz obliczeń AI realizowanych przez GPU, decyzje, koordynacja oraz dostęp do programów zewnętrznych spoczywają na CPU.
- Szczególnie struktura Muse przewiduje, że również użytkownik bezpłatny otrzymuje własną chmurę VM, co oznacza, że wraz ze wzrostem liczby użytkowników zapotrzebowanie na CPU będzie proporcjonalnie rosło. Intel przewiduje, że wraz z popularyzacją agentów, stosunek GPU:CPU może w dłuższej perspektywie wzrosnąć z obecnych 8~4:1 do ponad 1:1.
- Kierunek inwestycji Meta również wskazuje na tę samą tendencję. W pierwszej połowie roku Meta zabezpieczyła szeroki zakres kontraktów na główne serwerowe CPU: NVIDIA Grace·Vera, ARM AGI, AMD Venice, AWS Graviton. To jest interpretowane jako przygotowanie pod ekspansję usług agentów, także tych takich jak Muse.
- Popularność Muse pokazuje potencjał wzrostu usług AI agent skierowanych do konsumentów. Im szybciej rozpowszechniają się usługi agentów, tym bardziej strukturalnie rośnie zapotrzebowanie na CPU do obsługi i koordynacji ich obciążeń.
- Już napięte dostawy CPU mogą ulec dalszemu pogorszeniu. Główne firmy z sektora CPU, takie jak Intel, AMD, ARM oraz cały chain wartości CPU, które wcześniej doświadczały spadku zainteresowania, mogą ponownie zwrócić na siebie uwagę. Według mnie, można rozważyć kupno ich akcji.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Wielki niedźwiedź Burry zwiększa krótkie pozycje na Micron i Nebius, argumentując, że „gwałtowny wzrost podaży pamięci wywrze presję na spadek cen”.
Michael Burry głośno zwiększył swoje pozycje krótkie na Micron, Palantir oraz ETF półprzewodników, podkreślając, że są to "bardzo duże" transakcje. Jego główny argument: Samsung, SK Hynix i Micron skompresowały produkcję zwykłego DRAM, aby zaspokoić zapotrzebowanie AI na HBM, co doprowadziło do niedoboru. Obecnie produkcja rośnie, a miecz Damoklesa nadmiernej podaży wisi nad rynkiem. Ostrzeżenie CEO Acer dotyczące zapasów jeszcze bardziej utwierdziło go w przekonaniu, że cykl pamięci osiągnął szczyt.
Po podwojeniu cen akcji w tym roku, Valero Energy (VLO.US) i Marathon Petroleum (MPC.US) zostały obniżone przez Jefferies: wyceny są już zbyt wysokie
Jefferies obniżył ocenę rafinerów Valero Energy (VLO.US) i Marathon Petroleum (MPC.US) z "kupuj" do "trzymaj", wyznaczając odpowiednie ceny docelowe na poziomie 401 dolarów oraz 413 dolarów.
Ceny krypto
Więcej
