Amerykańskie akcje kosmiczne świętują w tym tygodniu: SpaceX (SPCX.US) zbliża się do pierwszego zarabiającego lotu Starship, Voyager (VOYG.US) i Rocket Lab (RKLB.US) znacznie rosną

Według aplikacji Strefa Finansów, w tym tygodniu amerykańskie spółki kosmiczne otrzymały wiele impulsów wzrostowych. SpaceX (SPCX.US) przyciągnęła uwagę rynku dzięki swojej pierwszej dochodowej misji Starship oraz imponującej scenariuszowi wzrostu o wartości 10 bilionów dolarów, jednak Rocket Lab (RKLB.US), AST SpaceMobile (ASTS.US), Intuitive Machines (LUNR.US) i Planet Labs PBC (PL.US) zanotowały większy wzrost cen akcji.

W tym tygodniu Voyager Technologies (VOYG.US) wzrosła o ponad 8% i przewodziła popularnym spółkom kosmicznym, Rocket Lab tuż za nią, z niemal 8% wzrostem. AST SpaceMobile wzrosła o 5%, Planet Labs i Intuitive Machines po 3%, podczas gdy SpaceX o 2%.

Voyager zdobywa kolejny kontrakt infrastrukturalny

W poniedziałek Voyager, na mocy umowy z Avio, dostarczył i zintegrował kluczowe urządzenia do startów dla projektu Europejskiej Agencji Kosmicznej dotyczącego demonstracji i weryfikacji na orbicie. Matt Magana, dyrektor Voyager, podkreślił, że projekt ten pokazuje zdolność firmy do szybkiego i wydajnego dostarczania „gotowych do lotu systemów”.

W zeszłym tygodniu Starlab Space Voyager wraz ze szwajcarskimi partnerami lotniczymi uruchomiło globalny konkurs, który umożliwi do czterech zespołów uzyskanie wsparcia na podróż na Międzynarodową Stację Kosmiczną. W czwartek obrót Voyager wyniósł 1,24 mln akcji, nieco poniżej średniej 1,7 mln.

Na Stocktwits opinia inwestorów indywidualnych na temat Voyager wzrosła z „neutralnej” sprzed tygodnia do „wzrostowej”. Akcja wzrosła w tym roku o ponad 38%.

SpaceX działające na dwóch kierunkach: pierwsza dochodowa misja Starship, komunikacja mobilna z autoryzacją FCC

SpaceX uzyskała zgodę Federalnej Komisji Komunikacji (FCC) na świadczenie międzynarodowych usług telekomunikacyjnych wspierających mobilne usługi Starlink. Zgoda pozwala firmie na działalność zarówno w USA, jak i na rynkach zagranicznych. Obecnie Starlink obsługuje użytkowników telefonii komórkowej głównie przez usługę T-Satellite T-Mobile, jednak SpaceX rozważa bezpośrednią sprzedaż pakietów mobilnych.

Według doniesień prezes SpaceX, Gwynne Shotwell, firma jest w stanie zdobyć „znaczną” liczbę klientów od głównych amerykańskich operatorów. Po zakończeniu transakcji EchoStar o wartości 17 miliardów dolarów, SpaceX kontroluje już około 65 MHz widma w średnim zakresie częstotliwości i planuje w pierwszej połowie 2028 roku wprowadzić mobilny produkt Starlink na poziomie 5G.

Na początku tego miesiąca, podczas konferencji technologii komunikacyjnej Goldman Sachs, dyrektor finansowy SpaceX, Bret Johnsen, wskazał, że pokrycie „martwych obszarów sygnału” i „globalny roaming” to kluczowe wyróżniki usług Starlink Mobile.

Jednocześnie 14. lot Starshipa może odbyć się najwcześniej 28 września. Podczas tej misji przewidywane jest rozmieszczenie 26 operacyjnych satelitów Starlink V3, co uczyni ją pierwszym komercyjnie dochodowym lotem Starshipa. Dyrektor generalna ARK Invest, Cathie Wood, szacuje, że każdy w pełni załadowany Starship może przynosić Starlinkowi około 1 mld dolarów rocznie. Zakładając proponowany przez Elona Muska cel 10 tys. lotów rocznie do 2030 r., potencjał rynkowy Starshipa może osiągnąć wartość 10 bilionów dolarów.

Na Stocktwits opinia inwestorów indywidualnych na temat SpaceX przez ostatni tydzień pozostawała „neutralna”. Akcja wzrosła w tym roku o lekko ponad 3%.

Finansowanie Iridium i postępy rakiety Neutron wspierają Rocket Lab

Rocket Lab pozyskała 1,944 miliarda dolarów dzięki sprzedaży 29,3 miliona akcji i zakończyła 3,6 miliarda dolarów tymczasowego kredytu przeznaczonego na wsparcie przejęcia Iridium Communications (IRDM.US) o wartości 8 miliardów dolarów. Iridium Communications również zmodyfikowała swój 1,775 miliarda dolarów kredyt długoterminowy, aby pozostał efektywny po zakończeniu przejęcia.

Transakcja ta zwiększy bazę operacyjną Rocket Lab w zakresie startów i produkcji statków kosmicznych o 66 operujących satelitów Iridium, 14 awaryjnych satelitów orbitalnych, widmo fal L oraz 2,55 mln użytkowników.

Rocket Lab zakończyła także testy lotnicze owiewki „Hungry Hippo” przed startem rakiety Neutron i zainstalowała stanowisko testowe drugiego stopnia w kompleksie startowym nr 3. Rakieta wymaga jeszcze testów integracyjnych, prób „na mokro” i statycznego zapłonu pierwszego stopnia. Gdy SpaceX przeniesie przyszłe komercyjne misje transportowe z „Falcon 9” na „Starship”, rakieta Neutron może zyskać, choć z powodu opóźnień i awarii zbiornika paliwa w styczniu jej pierwszy lot planowany na 2026 r. pozostaje niepewny.

„Okno startów do końca roku szybko się zamyka” — mówił założyciel i dyrektor naczelny Rocket Lab, Peter Beck, w sierpniu. Po potwierdzeniu przez sekretarza sił powietrznych USA, Troy’a Meinka, że Stany Zjednoczone dysponują „uzbrojeniem do kontroli orbity”, zainteresowanie działaniami Rocket Lab w sektorze obronnym wzrosło. Firma posiada umowy z Siłami Kosmicznymi USA o wartości 266 mln dolarów na 12 suborbitalnych startów obrony przeciwrakietowej, a także kontrakt na budowę satelitów wojskowych za 397 mln dolarów.

Na Stocktwits opinia inwestorów indywidualnych na temat Rocket Lab w ciągu ostatniego tygodnia spadła z „wzrostowej” do „spadkowej”. Akcja wzrosła w ciągu roku o 41%.

Postępy technologiczne AST w dziedzinie satelitów, ale rosną wątpliwości co do startów

AST ujawniła patent obejmujący rurki cieczowe i projekt plastra miodu swojego zespołu Block 2 o powierzchni 2400 stóp kwadratowych, którego celem jest dostarczanie zwykłym smartfonom szczytowych prędkości bliskich 200 Mbps.

Jednak mimo wcześniejszych zapowiedzi AST, że satelity BlueBird 14-16 „wkrótce zostaną wysłane”, do tej pory nie ujawniono daty wysyłki czy startu. Najnowsze informacje mówią, że satelita BlueBird 14 został ukończony, a BlueBird 15 i 16 są bliskie ukończenia. Firma planuje umieścić 45 satelitów na orbicie do początku 2027 r.

Presja konkurencyjna rośnie. SpaceX i AST celują w ten sam rynek — bezpośrednie łączenie zwykłych smartfonów z satelitami, gdy sieci naziemne są niedostępne. Jednak modele biznesowe różnią się: SpaceX dąży do pionowej integracji, być może walcząc o bezpośrednich użytkowników; AST planuje być hurtowym dostawcą satelitów dla obecnych operatorów. Partnerami AST są m.in. AT&T, Verizon, FirstNet, Vodafone, Orange i Rakuten, a jej 60 partnerów mobilnych obsługuje razem ok. 3 mld użytkowników. Plan bezpośredniej obsługi konsumentów przez SpaceX może zaostrzyć konkurencję.

Pod względem regulacyjnym AST wciąż ma przewagę. W kwietniu FCC wydała AST pozwolenie na korzystanie ze spektrum kontrolowanego przez partnerów, takich jak AT&T, Verizon i FirstNet, pozwalając na komercyjną komunikację satelitarną z telefonami komórkowymi. Zgoda obejmuje do 248 satelitów oraz pozwolenie na korzystanie w sposób skoordynowany z widmem 700 MHz i 800 MHz kontrolowanym przez partnerów. Pomimo sprzeciwu SpaceX i T-Mobile, FCC zatwierdziła wniosek AST.

Ponadto, dwóch dyrektorów AST zaproponowało sprzedaż akcji o łącznej wartości 3,06 mln dolarów, co stanowi około 0,017% wydanych akcji firmy.

Na Stocktwits w ostatnim tygodniu nastroje inwestorów AST były „spadkowe”.

Intuitive Machines i Planet Labs zdobywają nowe zamówienia

Intuitive Machines zakończyła testy na orbicie i przekazała satelitę komunikacyjnego SXM-11 firmie SiriusXM, co oznacza, że to trzynasty satelita wyprodukowany we współpracy tych firm.

Zanim doszło do tego przekazania, firma zdobyła zamówienie na kolejne dwa satelity oraz poczyniła postępy w projekcie komunikacyjnym o potencjalnej wartości ponad 600 mln dolarów. Na koniec drugiego kwartału Intuitive Machines miała portfel zamówień warty 1,8 mld dolarów.

Jednocześnie Planet Labs podpisała z niemieckim rządem pięcioletni kontrakt o wartości do 29 mln dolarów na świadczenie dedykowanej pojemności satelitarnej, usług obrazowania oraz analiz, które będą hostowane na infrastrukturze europejskiej. Obecnie z danych Planet korzysta ponad 400 niemieckich instytucji federalnych.

Na Stocktwits nastroje inwestorów Planet Labs spadły z „neutralnych” sprzed tygodnia do „spadkowych”, liczba wiadomości spadła o 56%; zaś nastroje wobec Intuitive Machines z „spadkowych” zmieniły się na „wzrostowe”, liczba wiadomości gwałtownie wzrosła o 202%.