Badanie pokazuje, że rentowność 10-letnich obligacji USA zbliża się do progu, który może wywołać korektę na rynku akcji.

Naj­nowsze ba­da­nie Markets Pulse wykazuje, że na­ra­s­ta­ją­ca wy­prze­daż ob­li­ga­cji po­py­cha ren­tow­ność amerykańskich obligacji skarbowych coraz bliżej poziomu, który może spowodować poważne uderzenie w rynek akcji. Spośród 122 respondentów badania instytucjonalnego około 30% wskazało, że wystarczy, aby 10-letnia rentowność osiągnęła 5%-5,25%, by wywołać spadek rynku akcji o 10% od szczytu, co spełnia definicję korekty; 22% ocenia, że próg ten jest nieco wyższy – w przedziale 5,25%-5,5%. W czwartek rentowność 10-letniej obligacji bazowej wzrosła powyżej 4,96%, osiągając najwyższy poziom od trzech lat, ponieważ konflikt zainicjowany przez Trumpa na Bliskim Wschodzie podbił ceny ropy znacznie powyżej 100 dolarów za baryłkę, nasilając negatywne skutki inflacyjne i obawy związane z odpowiedzią Fed. Joseph Brusuelas, główny ekonomista RSM, powiedział: „Można sądzić, że znajdujemy się na krawędzi długo oczekiwanej korekty rynku akcji, ponieważ dane rzeczywiste oraz polityka banków centralnych stanowią solidną próbę rzeczywistości dla inwestorów skłonnych do ryzyka.”